Anlagestrategien vor der neuen Abgeltungsteuer - Gestaltungstipps für die steuereffiziente Geldanlage im In- und Ausland

Teil IV: Altersvorsorgeplanung unter Berücksichtigung der Abgeltungsteuer (S. 180-181)

Die steueroptimierte Altersvorsorgeplanung besteht unter Berücksichtigung der Abgeltungsteuer aus einem Mix aus staatlich geförderten Altersvorsorgeprodukten, der betrieblichen Altersvorsorge und einer Ummantelung von Wertpapieranlagen – insbesondere Fondsanlagen – in eine Lebensversicherungs-Fondspolice.

Allgemeines

Das Altersvorsorgesparen ist ein Spiel mit hohen Summen. Für eine private Zusatzrente in Höhe von anfänglich 5.000 Euro pro Monat (ohne Steuern) über einen Zeitraum von 20 Jahren bedarf es unter Berücksichtigung eines dreiprozentigen Infl ationsausgleichs und einer kontinuierlichen Verzinsung von sechs Prozent im Jahr immerhin einer angesparten Kapitalsumme von rund 900.000 Euro. Praxistipp 87: P Unbeschwert in Rente gehen kann nur derjenige, der frühzeitig mit der Altersvorsorgeplanung beginnt und das Altersvorsorgekapital kontinuierlich bis zum Ende anspart. Denn je später der Sparer beginnt, desto mehr muss er in „sichere", aber wenig rentable Rentenanlagen investieren.

Für die private Altersvorsorgeplanung beginnt mit Einführung der Abgeltungsteuer zum 1.1.2009 vor allem für jene Sparer eine neue Zeitrechnung, die beim privaten Altersvorsorgesparen überwiegend auf das direkte Ratensparen bzw. Wertpapiersparen setzen und Banksparpläne, Fondssparpläne oder Aktiensparpläne favorisieren. Für diese Sparformen erweist sich die Abgeltungsteuer durch die „volle" Besteuerung von Zinsen und Dividenden sowie der vollen Besteuerung der Wertzuwächse als besonders nachteilig. Es gilt daher, das private Altersvorsorgesparen hinsichtlich der Abgeltungsteuer zu optimieren und – sofern es sich bei dem Altersvorsorgesparer um einen Arbeitnehmer bzw. abhängig Beschäftigten handelt – mit den Möglichkeiten der abgeltungsteuerfreien Durchführungswege der betrieblichen Altersvorsorge zu kombinieren.

Alle Durchführungswege der betrieblichen Altersvorsorge sind von der Abgeltungsteuer nicht betroffen. Gleichfalls nicht von der neuen Abgeltungsteuer betroffen sind Kapitalanlageprodukte, die in Verbindung mit einer sogenannten „Riester-Rente" oder einer „Basis-(Rürup-)Rente" ausgegeben und vom Kapitalanleger langfristig bzw. bis zur Vollendung seines 60. Lebensjahres gehalten werden. Schließlich kann das Altersvorsorgesparen auch dadurch optimiert werden, dass um den privaten Altersvorsorgesparplan eine eigenständige „Hülle" bzw. ein rechtlicher Mantel gestülpt wird, die/der nicht in den Anwendungsbereich der Abgeltungsteuer fällt. Der Sparer sichert sich durch diesen als „Asset-Wrapping" bezeichneten Kunstgriff die für die Hülle bzw. den Mantel geltenden vorteilhafteren Besteuerungsregelungen. Einen solchen Mantel bzw. ein Instrument für das Asset-Wrapping stellen die in diesem Teil dargestellten Fondspolicen dar.

Praxistipp 88: P Steuer- und renditeoptimiertes Altersvorsorgesparen bedarf zur Bestimmung geeigneter Förderwege einer individuellen Betrachtungsweise. Pauschallösungen „von der Stange" führen beim Sparer über den durchschnittlichen Zeitraum von ca. 30 Jahren regelmäßig zu erheblichen Steuer- und Renditenachteilen. Auch kann nur eine Kombination verschiedener Bausteine unter Berücksichtung der betrieblichen Altersvorsorge und staatlich geförderter Vorsorgeprodukte zu einem optimalen Ergebnis führen. Auf dem Gebiet der Altersvorsorgeplanung spezialisierte Dienstleistungsunternehmen, wie z.B. der bundesweit tätige Versicherungsmakler Pro Found – betriebliche Vorsorge GmbH & Co KG aus München,276 bieten vergleichende Darstellungen für alle Durchführungswege an.