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Bilanzanalyse und Kennzahlen - Fallorientierte Bilanzoptimierung
Bernd Heesen, Wolfgang Gruber
Verlag Gabler Verlag, 2008
ISBN 9783834995872 , 240 Seiten
Format PDF, OL
Kopierschutz Wasserzeichen
Einleitung
5
Inhaltsübersicht
11
§ 1 Der Jahresabschluss
19
A. Funktionen des Jahresabschlusses
19
I. Gewinnermittlung, Ausschüttungsbemessung und Kompetenzabgrenzung
19
II. Grundsatz der Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für die Steuerbilanz ( Exkurs)
20
1. Handelsrechtliche Ansatzvorschriften und ihre Übernahme durch die steuerrechtliche Ermittlung des Gewinnes.
20
2. Formelle Maßgeblichkeit
20
3. Durchbrechung der Maßgeblichkeit
21
4. Umkehrung der Maßgeblichkeit
21
III. Informationsfunktion
21
IV. Dokumentationsfunktion
21
B. Bestandteile, Instrumente und Gliederung des Jahresabschlusses
21
I. Aufstellung des Jahresabschlusses
22
II. Gliederung der Bilanz
22
III. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
23
1. Bilanzklarheit
23
2. Bilanzwahrheit
23
3. Bilanzkontinuität
23
4. Vorsichtsprinzip
23
5. Unternehmensfortführung (going concern)
24
IV. Bewertung nach Handels- und Steuerrecht
24
1. Anschaffungskosten
24
2. Herstellungskosten
24
§ 2 Gewinn- und Verlustrechnung
26
A. Sinn und Zweck der Gewinn- und Verlustrechnung
26
B. Aufbauprinzipien der Gewinn- und Verlustrechnung
27
C. Internationale Bilanzierung
27
D. Gesamt- und Umsatzkostenverfahren
28
I. Gliederung nach dem Gesamtkostenverfahren ( GKV)
29
II. Gliederung nach dem Umsatzkostenverfahren (UKV)
30
III. Positionen der GuV
31
IV. Positionen des Betriebsergebnisses nach dem Gesamtkostenverfahren
31
1. Umsatzerlöse
31
2. Erhöhungen oder Verminderungen des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen
31
3. Andere aktivierte Eigenleistungen
32
4. Sonstige betriebliche Erträge
32
5. Materialaufwand
32
6. Personalaufwand
33
7. Abschreibungen (Exkurs)
33
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen
37
9. Positionen des Betriebsergebnisses nach dem UKV
37
10. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen
37
11. Vertriebskosten
38
12. Allgemeine Verwaltungskosten
38
13. Betriebsergebnis
38
14. Positionen des Finanzergebnisses
39
15. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
39
16. Außerordentliches Ergebnis
39
17. Steuern vom Einkommen und Ertrag (Ertragsteuern)
39
18. Sonstige Steuern
39
19. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag
40
V. Vor- und Nachteile beider Verfahren
40
1. Vorteile beim Gesamtkostenverfahren
40
2. Nachteile beim Gesamtkostenverfahren
40
3. Vorteile beim Umsatzkostenverfahren
41
4. Nachteile beim Umsatzkostenverfahren
41
§ 3 Einstieg in die Bilanzanalyse am konkreten Beispiel GH Mobile
43
A. Die GH Mobile GuV und Bilanz
43
B. Vorgehensweise
46
C. Die Gewinn- und Verlustrechnung
46
I. Die Betriebsleistung/Gesamtleistung
49
II. Einstandskosten bzw. Materialquote
51
III. Die klassischen Betriebsausgaben (ohne Materialaufwendungen)
52
IV. Personalkosten
52
V. Abschreibungen
53
VI. Sonstige betriebliche Aufwendungen
53
VII. Das Betriebsergebnis
54
VIII. Das Finanzergebnis
54
IX. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
55
X. Das außerordentliche Ergebnis
55
XI. Ergebnis vor Steuern
56
XII. Steuern
57
XIII. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag
57
XIV. Zusammenfassung der GuV der GH-Mobile
57
D. Die Bilanz
57
I. Passiva
58
II. Struktur der Passiva
58
1. Eigenkapital
58
2. Gezeichnetes Kapital
59
3. Gewinnvortrag/Verlustvortrag und Rücklagen
59
4. Begriff der Rücklagen
59
Offene Rücklagen
59
Stille Rücklagen
59
Steuerfreie Rücklagen
60
Sonderposten mit Rücklageanteil
62
5. Das Gesamteigenkapital
62
6. Rückstellungen
63
Rückstellungen im Jahresabschluss
63
Bildung und Auflösung von Rückstellungen
64
Rückstellungskategorien
65
Pensionsrückstellungen
65
Steuerrückstellungen
65
Sonstige Rückstellungen
66
Rückstellungen für Jahresabschlusskosten
66
Rückstellungen für Prozesskosten
66
Rückstellungen für sonstige Sozialverpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern
66
Rückstellungen für noch nicht in Anspruch genommene Urlaube
66
Rückstellungen für Gewährleistungen ohne rechtliche Verpflichtung ( Kulanzrückstellungen)
66
Rückstellungen für unterlassene Instandhaltungen
67
Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften
67
Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten
67
7. Bewertung von Rückstellungen
67
8. Verbindlichkeiten
69
9. Rechnungsabgrenzungsposten
70
10. Zusammenfassung Passivseite der Bilanz
71
III. Aktiva
71
IV. Struktur der Aktiva
71
1. Anlagevermögen
72
2. Ausstehende Einlagen
72
3. Umlaufvermögen
75
4. Vorräte
76
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe
76
Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen
77
Fertige Erzeugnisse und Waren
77
Handelswaren
78
Gesamtvorräte
78
5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände
80
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
80
Forderungen gegen verbundene Unternehmen und gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
81
Sonstige Vermögensgegenstände
81
6. Wertpapiere
82
7. Kasse, Bank, Schecks
82
8. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten
83
9. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag
83
10. Zusammenfassung Aktivseite der Bilanz
84
V. Was nicht in der Bilanz und GuV steht!
85
1. Tilgungen
85
2. Eigenkapitalgeberforderungen
86
3. Neuinvestitionen
87
4. Zusammenfassung
87
Tilgungen
88
Neuinvestitionen
88
Eigenkapitalkosten
89
5. Quintessenz
89
§ 4 Reduktion der Komplexität am konkreten Beispiel der GH Mobile
90
A. Sinn und Zweck
90
B. Struktur-Bilanz und Struktur- GuV
90
Die Struktur-Bilanz
90
I. Struktur-Bilanz
90
1. Aktivseite der Struktur-Bilanz
90
Ausstehende Einlagen und Anlagevermögen in der Struktur- Bilanz
91
Umlaufvermögen in der Struktur-Bilanz
91
Finale Struktur der Aktivseite innerhalb der Strukturbilanz
91
2. Passivseite der Struktur-Bilanz
92
Eigenkapital in der Struktur-Bilanz
92
Rückstellungen in der Struktur-Bilanz
93
Verbindlichkeiten in der Struktur-Bilanz
94
Finale Struktur der Passivseite innerhalb der Strukturbilanz
95
II. Die Struktur-Bilanz mit Zahlen
95
III. Die Struktur- GuV
96
IV. Die Struktur- GuV mit Zahlen
97
V. Weitere Vorab-Auswertungen
97
§ 5 Detailanalysen am konkreten Beispiel der GH Mobile
98
A. Die Kennzahl – das geheimnisvolle Wesen
98
B. Vorgehensweise
99
C. Die Analysefelder
100
I. Vermögenskennzahlen
100
1. Der Gesamtkapitalumschlag
100
2. Anlagenintensität
102
3. Vorratsreichweite und -umschlag
104
4. Die Vorratsreichweite
106
5. Umschlagdauer Umlaufvermögen
109
6. Debitoren- und Kreditorenreichweiten und -ziele
110
7. Debitorenreichweite und Debitorenziel
111
8. Kreditorenreichweite und Kreditorenziel
112
9. Kassenreichweite (Reichweite der liquiden Mittel)
115
II. Kapitalstrukturkennzahlen
116
1. Eigenkapitalquote
116
2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen als Quote
120
3. Kurzfristige Fremdkapitalquote
121
III. Liquiditäts- und Finanzkraft bzw. Finanzierungskennzahlen
122
1. Liquidität 1, 2. und 3. Grades
122
2. Liquidität 1. Grades
123
3. Liquidität 2. Grades
123
4. Liquidität 3. Grades
124
5. Cash Flow
125
6. Anlagendeckung I (auch Anlagendeckung A genannt)
132
7. Anlagendeckung II (auch Anlagendeckung B genannt)
133
8. Dynamische Verschuldung
133
9. Investitionsquoten
134
10. Investitionsquote I
135
11. Investitionsquote II
135
12. (Re)Investitionsquote III
137
13. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Liquidität und Finanzkraft
138
IV. Erfolgskennzahlen
139
1. Betriebsleistung
139
2. Bruttoertragsquote
139
3. Personalkostenintensitäten
140
4. Personalkostenintensität I
141
5. Personalkostenintensität II
141
6. Abschreibungsintensität
142
7. Mietaufwandsquote
143
8. Exkurs Leasing
143
9. Zinsintensität
145
10. Zinsdeckungsquote
146
11. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Erfolgsstruktur
147
V. Renditekennzahlen
147
1. Umsatzrentabilität
147
2. Gesamtkapitalrentabilitäten
149
3. Gesamtkapitalrentabilität I
149
4. Gesamtkapitalrentabilität II
150
5. Der Du Pont Baum
151
6. Eigenkapitalrentabilitäten
156
7. Eigenkapitalrentabilität (Basis HGB Definition)
156
8. Eigenkapitalrentabilität (Basis haftendes Eigenkapital)
157
9. Eigenkapitalrentabilität ( Basis wirtschaftliches Eigenkapital)
158
10. Eigenkapitalumschlag
159
11. Operative Rentabilität – Betriebsergebnis zu Betriebskapital
162
12. Fremdkapitalrentabilität
163
13. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Rentabilität
165
§ 6 Die Analyse des optimierten Zahlenwerkes
168
A. Schrittweise Optimierung – Definition der Annahmen
168
B. Ergebnisse der Optimierung
170
C. Kennzahlen zum Vermögen und zur Vermögensstruktur nach Optimierung
174
I. Gesamtkapitalumschlag (Faktor)
176
II. Anlagenintensität (%)
176
III. Vorratsumschlag (Faktor)
176
IV. Vorräte zu Umsatz (%)
176
V. Reichweite Bestände ( Tage)
177
VI. Umschlagsdauer Umlaufvermögen ( Tage)
177
VII. Debitorenziel ( Tage)
178
VIII. Kreditorenziel ( Tage)
178
IX. Reichweite Liquide Mittel ( Tage)
178
X. Zusammenfassung der Kennzahlen zum Vermögen und zur Vermögensstruktur nach Optimierung
178
D. Kennzahlen zum Kapital und zur Kapitalstruktur nach Optimierung
179
I. Eigenkapitalquote (%) nach HGB
180
II. Eigenkapitalquote – haftendes Eigenkapital (%)
181
III. Eigenkapitalquote – wirtschaftliches Eigenkapital (%)
181
IV. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ( Quote %)
182
V. Kurzfristiges Fremdkapital ( Quote %)
183
VI. Zusammenfassung der Kennzahlen zum Kapital und zur Kapitalstruktur nach Optimierung
184
E. Kennzahlen zur Liquidität und Finanzkraft nach Optimierung
184
I. Liquidität I (%)
186
II. Liquidität II (%)
187
III. Liquidität III (%)
187
IV. Cash Flow zu Gesamtkapital (%)
188
V. Cash Flow-Umsatzrate (%)
188
VI. Anlagendeckung I (%)
188
VII. Anlagendeckung II (%)
188
VIII. Dynamische Verschuldung/Kredittilgungsdauer ( Jahre)
189
IX. Investitionsquote I (%)
189
X. Investitionsquote II (%)
190
XI. (Re)Investitionsquote III (%)
191
XII. Selbstfinanzierungsquote (%)
191
XIII. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Liquidität und Finanzkraft nach Optimierung
192
F. Kennzahlen zur Erfolgsstruktur nach Optimierung
192
I. Bruttoertragsquote (%)
194
II. Personalkostenintensität I (%) und Personalkostenintensität II ( %)
194
III. Abschreibungsintensität (%)
194
IV. Mietaufwandsquote (%)
195
V. Zinsintensität (%)
195
VI. Zins- und Mietintensität (%)
195
VII. Zinsdeckungsquote (%)
195
VIII. Zusammenfassung Kennzahlen zur Erfolgsstruktur nach Optimierung
196
G. Kennzahlen zur Rentabilität nach Optimierung
197
I. Umsatzrentabilität (%)
199
II. Gesamtkapitalrentabilität I (%)
200
III. Gesamtkapitalrentabilität II (%)
200
IV. Eigenkapitalrentabilität (HGB) (%)
201
V. Eigenkapitalrentabilität (Haftendes Eigenkapital) (%)
201
VI. Eigenkapitalrentabilität ( Wirtschaftliches Eigenkapital) (%)
201
VII. Die Eigenkapitalrentabilitäten nach Steuern (%)
203
VIII. Eigenkapitalumschlag (Faktor)
204
IX. Betriebsergebnis/Betriebskapital (%) – die operative Rentabilität (%)
204
X. Fremdkapitalrentabilität (%)
205
XI. Das Du Pont Schema mit den entsprechenden Kennzahlen nach Optimierung
205
XII. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Rentabilität und den Du Pont Berechnungen nach Optimierung
209
H. Schlussbetrachtungen
219
Anhang
220
Stichwortverzeichnis
238