Bilanzanalyse und Kennzahlen - Fallorientierte Bilanzoptimierung

Einleitung

Inhaltsübersicht

§ 1 Der Jahresabschluss

A. Funktionen des Jahresabschlusses

I. Gewinnermittlung, Ausschüttungsbemessung und Kompetenzabgrenzung

II. Grundsatz der Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für die Steuerbilanz ( Exkurs)

1. Handelsrechtliche Ansatzvorschriften und ihre Übernahme durch die steuerrechtliche Ermittlung des Gewinnes.

2. Formelle Maßgeblichkeit

3. Durchbrechung der Maßgeblichkeit

4. Umkehrung der Maßgeblichkeit

III. Informationsfunktion

IV. Dokumentationsfunktion

B. Bestandteile, Instrumente und Gliederung des Jahresabschlusses

I. Aufstellung des Jahresabschlusses

II. Gliederung der Bilanz

III. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung

1. Bilanzklarheit

2. Bilanzwahrheit

3. Bilanzkontinuität

4. Vorsichtsprinzip

5. Unternehmensfortführung (going concern)

IV. Bewertung nach Handels- und Steuerrecht

1. Anschaffungskosten

2. Herstellungskosten

§ 2 Gewinn- und Verlustrechnung

A. Sinn und Zweck der Gewinn- und Verlustrechnung

B. Aufbauprinzipien der Gewinn- und Verlustrechnung

C. Internationale Bilanzierung

D. Gesamt- und Umsatzkostenverfahren

I. Gliederung nach dem Gesamtkostenverfahren ( GKV)

II. Gliederung nach dem Umsatzkostenverfahren (UKV)

III. Positionen der GuV

IV. Positionen des Betriebsergebnisses nach dem Gesamtkostenverfahren

1. Umsatzerlöse

2. Erhöhungen oder Verminderungen des Bestands an fertigen und unfertigen Erzeugnissen

3. Andere aktivierte Eigenleistungen

4. Sonstige betriebliche Erträge

5. Materialaufwand

6. Personalaufwand

7. Abschreibungen (Exkurs)

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

9. Positionen des Betriebsergebnisses nach dem UKV

10. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöse erbrachten Leistungen

11. Vertriebskosten

12. Allgemeine Verwaltungskosten

13. Betriebsergebnis

14. Positionen des Finanzergebnisses

15. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

16. Außerordentliches Ergebnis

17. Steuern vom Einkommen und Ertrag (Ertragsteuern)

18. Sonstige Steuern

19. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag

V. Vor- und Nachteile beider Verfahren

1. Vorteile beim Gesamtkostenverfahren

2. Nachteile beim Gesamtkostenverfahren

3. Vorteile beim Umsatzkostenverfahren

4. Nachteile beim Umsatzkostenverfahren

§ 3 Einstieg in die Bilanzanalyse am konkreten Beispiel GH Mobile

A. Die GH Mobile GuV und Bilanz

B. Vorgehensweise

C. Die Gewinn- und Verlustrechnung

I. Die Betriebsleistung/Gesamtleistung

II. Einstandskosten bzw. Materialquote

III. Die klassischen Betriebsausgaben (ohne Materialaufwendungen)

IV. Personalkosten

V. Abschreibungen

VI. Sonstige betriebliche Aufwendungen

VII. Das Betriebsergebnis

VIII. Das Finanzergebnis

IX. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

X. Das außerordentliche Ergebnis

XI. Ergebnis vor Steuern

XII. Steuern

XIII. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag

XIV. Zusammenfassung der GuV der GH-Mobile

D. Die Bilanz

I. Passiva

II. Struktur der Passiva

1. Eigenkapital

2. Gezeichnetes Kapital

3. Gewinnvortrag/Verlustvortrag und Rücklagen

4. Begriff der Rücklagen

Offene Rücklagen

Stille Rücklagen

Steuerfreie Rücklagen

Sonderposten mit Rücklageanteil

5. Das Gesamteigenkapital

6. Rückstellungen

Rückstellungen im Jahresabschluss

Bildung und Auflösung von Rückstellungen

Rückstellungskategorien

Pensionsrückstellungen

Steuerrückstellungen

Sonstige Rückstellungen

Rückstellungen für Jahresabschlusskosten

Rückstellungen für Prozesskosten

Rückstellungen für sonstige Sozialverpflichtungen gegenüber Arbeitnehmern

Rückstellungen für noch nicht in Anspruch genommene Urlaube

Rückstellungen für Gewährleistungen ohne rechtliche Verpflichtung ( Kulanzrückstellungen)

Rückstellungen für unterlassene Instandhaltungen

Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften

Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten

7. Bewertung von Rückstellungen

8. Verbindlichkeiten

9. Rechnungsabgrenzungsposten

10. Zusammenfassung Passivseite der Bilanz

III. Aktiva

IV. Struktur der Aktiva

1. Anlagevermögen

2. Ausstehende Einlagen

3. Umlaufvermögen

4. Vorräte

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen

Fertige Erzeugnisse und Waren

Handelswaren

Gesamtvorräte

5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen gegen verbundene Unternehmen und gegen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

Sonstige Vermögensgegenstände

6. Wertpapiere

7. Kasse, Bank, Schecks

8. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten

9. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

10. Zusammenfassung Aktivseite der Bilanz

V. Was nicht in der Bilanz und GuV steht!

1. Tilgungen

2. Eigenkapitalgeberforderungen

3. Neuinvestitionen

4. Zusammenfassung

Tilgungen

Neuinvestitionen

Eigenkapitalkosten

5. Quintessenz

§ 4 Reduktion der Komplexität am konkreten Beispiel der GH Mobile

A. Sinn und Zweck

B. Struktur-Bilanz und Struktur- GuV

Die Struktur-Bilanz

I. Struktur-Bilanz

1. Aktivseite der Struktur-Bilanz

Ausstehende Einlagen und Anlagevermögen in der Struktur- Bilanz

Umlaufvermögen in der Struktur-Bilanz

Finale Struktur der Aktivseite innerhalb der Strukturbilanz

2. Passivseite der Struktur-Bilanz

Eigenkapital in der Struktur-Bilanz

Rückstellungen in der Struktur-Bilanz

Verbindlichkeiten in der Struktur-Bilanz

Finale Struktur der Passivseite innerhalb der Strukturbilanz

II. Die Struktur-Bilanz mit Zahlen

III. Die Struktur- GuV

IV. Die Struktur- GuV mit Zahlen

V. Weitere Vorab-Auswertungen

§ 5 Detailanalysen am konkreten Beispiel der GH Mobile

A. Die Kennzahl – das geheimnisvolle Wesen

B. Vorgehensweise

C. Die Analysefelder

I. Vermögenskennzahlen

1. Der Gesamtkapitalumschlag

2. Anlagenintensität

3. Vorratsreichweite und -umschlag

4. Die Vorratsreichweite

5. Umschlagdauer Umlaufvermögen

6. Debitoren- und Kreditorenreichweiten und -ziele

7. Debitorenreichweite und Debitorenziel

8. Kreditorenreichweite und Kreditorenziel

9. Kassenreichweite (Reichweite der liquiden Mittel)

II. Kapitalstrukturkennzahlen

1. Eigenkapitalquote

2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen als Quote

3. Kurzfristige Fremdkapitalquote

III. Liquiditäts- und Finanzkraft bzw. Finanzierungskennzahlen

1. Liquidität 1, 2. und 3. Grades

2. Liquidität 1. Grades

3. Liquidität 2. Grades

4. Liquidität 3. Grades

5. Cash Flow

6. Anlagendeckung I (auch Anlagendeckung A genannt)

7. Anlagendeckung II (auch Anlagendeckung B genannt)

8. Dynamische Verschuldung

9. Investitionsquoten

10. Investitionsquote I

11. Investitionsquote II

12. (Re)Investitionsquote III

13. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Liquidität und Finanzkraft

IV. Erfolgskennzahlen

1. Betriebsleistung

2. Bruttoertragsquote

3. Personalkostenintensitäten

4. Personalkostenintensität I

5. Personalkostenintensität II

6. Abschreibungsintensität

7. Mietaufwandsquote

8. Exkurs Leasing

9. Zinsintensität

10. Zinsdeckungsquote

11. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Erfolgsstruktur

V. Renditekennzahlen

1. Umsatzrentabilität

2. Gesamtkapitalrentabilitäten

3. Gesamtkapitalrentabilität I

4. Gesamtkapitalrentabilität II

5. Der Du Pont Baum

6. Eigenkapitalrentabilitäten

7. Eigenkapitalrentabilität (Basis HGB Definition)

8. Eigenkapitalrentabilität (Basis haftendes Eigenkapital)

9. Eigenkapitalrentabilität ( Basis wirtschaftliches Eigenkapital)

10. Eigenkapitalumschlag

11. Operative Rentabilität – Betriebsergebnis zu Betriebskapital

12. Fremdkapitalrentabilität

13. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Rentabilität

§ 6 Die Analyse des optimierten Zahlenwerkes

A. Schrittweise Optimierung – Definition der Annahmen

B. Ergebnisse der Optimierung

C. Kennzahlen zum Vermögen und zur Vermögensstruktur nach Optimierung

I. Gesamtkapitalumschlag (Faktor)

II. Anlagenintensität (%)

III. Vorratsumschlag (Faktor)

IV. Vorräte zu Umsatz (%)

V. Reichweite Bestände ( Tage)

VI. Umschlagsdauer Umlaufvermögen ( Tage)

VII. Debitorenziel ( Tage)

VIII. Kreditorenziel ( Tage)

IX. Reichweite Liquide Mittel ( Tage)

X. Zusammenfassung der Kennzahlen zum Vermögen und zur Vermögensstruktur nach Optimierung

D. Kennzahlen zum Kapital und zur Kapitalstruktur nach Optimierung

I. Eigenkapitalquote (%) nach HGB

II. Eigenkapitalquote – haftendes Eigenkapital (%)

III. Eigenkapitalquote – wirtschaftliches Eigenkapital (%)

IV. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen ( Quote %)

V. Kurzfristiges Fremdkapital ( Quote %)

VI. Zusammenfassung der Kennzahlen zum Kapital und zur Kapitalstruktur nach Optimierung

E. Kennzahlen zur Liquidität und Finanzkraft nach Optimierung

I. Liquidität I (%)

II. Liquidität II (%)

III. Liquidität III (%)

IV. Cash Flow zu Gesamtkapital (%)

V. Cash Flow-Umsatzrate (%)

VI. Anlagendeckung I (%)

VII. Anlagendeckung II (%)

VIII. Dynamische Verschuldung/Kredittilgungsdauer ( Jahre)

IX. Investitionsquote I (%)

X. Investitionsquote II (%)

XI. (Re)Investitionsquote III (%)

XII. Selbstfinanzierungsquote (%)

XIII. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Liquidität und Finanzkraft nach Optimierung

F. Kennzahlen zur Erfolgsstruktur nach Optimierung

I. Bruttoertragsquote (%)

II. Personalkostenintensität I (%) und Personalkostenintensität II ( %)

III. Abschreibungsintensität (%)

IV. Mietaufwandsquote (%)

V. Zinsintensität (%)

VI. Zins- und Mietintensität (%)

VII. Zinsdeckungsquote (%)

VIII. Zusammenfassung Kennzahlen zur Erfolgsstruktur nach Optimierung

G. Kennzahlen zur Rentabilität nach Optimierung

I. Umsatzrentabilität (%)

II. Gesamtkapitalrentabilität I (%)

III. Gesamtkapitalrentabilität II (%)

IV. Eigenkapitalrentabilität (HGB) (%)

V. Eigenkapitalrentabilität (Haftendes Eigenkapital) (%)

VI. Eigenkapitalrentabilität ( Wirtschaftliches Eigenkapital) (%)

VII. Die Eigenkapitalrentabilitäten nach Steuern (%)

VIII. Eigenkapitalumschlag (Faktor)

IX. Betriebsergebnis/Betriebskapital (%) – die operative Rentabilität (%)

X. Fremdkapitalrentabilität (%)

XI. Das Du Pont Schema mit den entsprechenden Kennzahlen nach Optimierung

XII. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Rentabilität und den Du Pont Berechnungen nach Optimierung

H. Schlussbetrachtungen

Anhang

Stichwortverzeichnis