Finanzaufsicht in Deutschland und Großbritannien - Die BaFin und die FSA im Spannungsfeld der Politik

Danksagung

Vorwort

Inhalt

Einleitung

1 Die künftige Organisation der nationalen Finanzmarktregulierung: Sektorale oder integrierte Aufsicht?

1.1 Konvergenz und Divergenz in der Finanzmarktpolitik

1.2 Die politische Gestaltung der Finanzaufsicht

1.3 Organisationsformen der administrativen Finanzaufsicht

1.4 Vergleichsschema für Allfinanzaufsichten

2 Das „Aufsichtsunternehmen“ FSA: Resultat umfassender Reformen am Finanzplatz London

2.1 Charakteristika und historische Entwicklung der Londoner City

2.2 Die formale Organisation des britischen Regulierungsregimes

2.3 Institutionelle Gestaltung der britischen Finanzaufsicht FSA

3 Die Behörde BaFin: Modifiziertes Modell einer Allfinanzaufsicht

3.1 Charakteristika und historische Entwicklung des „Finanzplatzes Deutschland“

3.2 Die formale Organisation des deutschen Regulierungsregimes

3.3 Institutionelle Gestaltung der deutschen Finanzaufsicht BaFin

4 Vergleich der institutionellen Gestaltung der BaFin und der FSA aus Sicht der Praktiker

4.1 Die Aufsichtskompetenzen im Vergleich

4.2 Unternehmens- bzw. Behördenkultur

4.3 Auswirkungen der internen Struktur und der Arbeitsabläufe

4.4 Accountability: Die Gremien im Regulierungsalltag

4.5 Haushaltsplanung und Suche nach qualifizierten Mitarbeitern

Zwischenfazit in tabellarischer Darstellung

5 Die BaFin und die FSA im Machtgeflecht der staatlichen Akteure

5.1 Interaktion mit der Zentralbank

5.2 Interaktion mit dem Finanzministerium

6 Der Regulierer und die Regulierten: Interaktion der BaFin und der FSA mit den Marktteilnehmern

6.1 Die Aufsichtspraxis der BaFin im Wertpapier- und Bankensektor

6.2 Die Aufsichtspraxis der FSA

6.3 Vergleich

7 Fazit: Die BaFin und die FSA im Vergleich. Bestätigung der Konvergenzthese?

Literatur

Zitierte Zeitungen und Zeitschriften

Interviewübersicht