Asset Management in Kapitalanlage- und Versicherungsgesellschaften. Altervorsorge - Nachhaltige Investments - Rating

Vorwort

Inhalt

Verzeichnis der Autoren

Teil 1 Investmentfonds in Europa

Investmentfonds in Europa

1. Der Anfang

2. Die OGAW-Richtlinie aus dem Jahre 1985

3. Der Start in den Binnenmarkt

4. Die erste OGAW-Dekade

5. Bedeutung der OGAW-Richtlinie für die Entwicklung der letzten Jahre

6. Verwirklichung des integrierten europäischen Binnenmarktes

7. Zusammenfassung

Der Markt für nachhaltiges und ethisches Investment in Deutschland und Europa

1. Ethischer Aspekt bei der Kapitalanlage

2. Performance

3. Marktpotenziale für Publikumsfonds

4. Segmentierung des Nachfragepotenzials

5. Institutionelle Anleger und sozial-ökologische Geldanlage

6. Zusammenfassung

Literaturhinweise

Aktives versus passives Portfoliomanagement

1. Einleitung

2. Plädoyer für passives Portfoliomanagement

3. Plädoyer für aktives Portfoliomanagement

4. Random Walk ...

5. ... Oder Non Random Walk?

6. Faktormodelle

7. Zusammenfassung

Literaturhinweise

Über die neuen Anlagevorschriften für Versicherungsunternehmen

1. Einführung

2. Die Anlageverordnung im Überblick

3. Die Anlageverordnung im Einzelnen

4. Beurteilung

5. Gegenüberstellung des § 54a Abs. 2 VAG mit § 1 AnlV

Auswirkungen des Steuersenkungsgesetzes auf die Besteuerung von Ertr‚gen aus inl‚ndischen Investmentfonds

1. Allgemeines

2. Besteuerung in- und ausländischer Dividenden eines inländischen Investmentfonds

3. Gewinne aus der Veräußerung von Aktien im inländischen Investmentfonds

4. Gewinne aus der Veräußerung von Anteilen an Investmentfonds

5. Zusammenfassung

Teil 2 Alterssicherung

Investmentfonds im deutschen Alterssicherungssystem - das Altersvermögensgesetz ( AVmG) aus Sicht der Investmentbranche

1. Einführung

2. Rechtspolitischer Maßstab des BVI: Die AS- Investmentrente

3. Stellungnahme zum Altersverm‡gensgesetz (AVmG)

4. Schlussbemerkung

Literaturhinweise

Herausforderungen der privaten Altersvorsorge für Banken, Versicherungen und Investmentgesellschaften1

1. Motivation für eine Restrukturierung der Altersvorsorge und die daraus zu erwartende Marktsituation

2. Vorgaben durch den Gesetzgeber

3. Herausforderung für die Produktentwicklung

4. Organisatorische, systemtechnische und vertriebstechnische Herausforderungen

5. Ausblick

Literaturhinweise

Das Zeit-Wertpapier - Gestaltung eines Kapitalanlagekonzeptes für ein Modell der flexiblen Lebensarbeitszeit

1. Grundzüge und Funktionsweise des Zeit-Wertpapiers

2. Rechtsgrundlagen

3. Kapitalanlagekonzept

4. Bewertung des Modells

Ein neues Modell zur Lebens-, Lern- und Arbeitszeitgestaltung

1. Einführung

2. Flexibilität durch ein modernes Standard - Arbeitszeitmodell

3. Zeitinvest - ein Lebens-, Lern- und Arbeitszeitkonto

4. Erfolg - wie immer eine Kulturfrage

Literaturhinweise

Rentenreform 2001 - Deutschland auf dem Weg zu einem wetterfesten Alterssicherungssystem

1. Reform der gesetzlichen Rentenversicherung

2. Einstieg in die kapitalgedeckte Altersvorsorge

3. Reform der betrieblichen Altersvorsorge

4. Auswirkungen auf die Spartätigkeit

5. Fazit

Teil 3 Produktkategorien mit Fonds

Wertgesicherte Aktienfonds

1. Einleitung

2. Statische Wertsicherung durch Einsatz von Optionen

3. Dynamische Wertsicherung ohne Einsatz von Optionen

4. Fazit

Literaturhinweise

Hedge Funds - A New Paradigm?

Introduction - In Search of Alpha

Difference Between Mutual and Hedge Funds

Ten Myths of Hedge Fund Investing

A New Paradigm?

References

Nachhaltigkeit - Wert steigernd für Unternehmen, rentabel für Anleger

1. Einleitung

2. Der Begriff der Nachhaltigkeit

3. Zunehmende Bedeutung des ökologisch-ethischen Investment am Kapitalmarkt

4. Analyse- und Anlageprozess der Bank Sarasin & Cie: Handlungsfelder für ein nachhaltiges Unternehmertum

5. Nachhaltig wirtschaftende Unternehmen performen überdurchschnittlich

6. Zusammenfassung

Literaturhinweise

Teil 4 Investmentstandards

Investmentprozess und -organisation eines gro en Asset Managers

1. Einführung

2. Investmentziel, Investmentphilosophie und Investmentstil als "Corporate Identity" eines Asset Managers

3. Organisation eines globalen Investmentprozesses

4. Anforderungen an die personelle Zusammensetzung eines Asset Managers

5. Benchmark & Performance

6. Performance Präsentation Standards

7. Zusammenfassung und Ausblick

Investmentprozess - Gewinne realisieren und Verluste sozialisieren?

1. Einleitung

2. Prospekthaftung

3. Zivilrechtliche, allgemeine Prospekthaftung

4. Deliktische Ansprüche

5. § 264 a StGB

6. Anlageberatungshaftung

7. Lösung der Fälle

8. Probleme aus der Rechtsprechung für die Anlageberatung

9. Die Konsequenzen

10. Neue Kundenorientierung: Service

11. Praktische Hinweise

Wertschöpfung im Investmentfondsgeschäft und die Rolle der mobilen Finanzvertriebe

1. Wachstumsmarkt Investmentfondsgeschäft

2. Entwicklung und Wertschöpfung im Investmentfondsgeschäft

3. Distribution im Investmentfondsgeschäft und die Rolle der mobilen Finanzvertriebe

4. Investmentfonds als Baustein einer ganzheitlichen Vermögensplanung

5. Fazit

Literaturhinweise

The Moody’s approach to rating funds – Rating ist nicht gleich Rating

1. Rankings vs. Ratings

2. Moody’s Fund Credit Ratings

3. Market Risk Ratings

4. Fund Quality Ratings

5. Management Quality Ratings

6. Conclusion

Appendix I – Performance Calculation

Appendix II – Fund Credit Quality Rating Definitions

Market Risk Rating Definitions

Management Quality Rating Definitions

MoodyÌs Fund Quality Rating Definitions

Risk Management for Multi-Manager Portfolios of Alternative Investment Strategies

1. Introduction

2. Different Risks in Alternative Investment Strategies

3. Risk from the original investor´s view

4. The three dimensions of active risk management in AIS investment

5. Elements of Post-Investment risk management

6. Conclusion

Literature

Szenario basierte Risikoanalyse

1. Einleitung

2. Szenarien

3. „What-If“- Analysen der Risikosituation

4. „Stresstesting“

5. „Event Testing“

6. „Implizite Stresskonstellationen“

7. Ausblick: Standard Stress- und Event-Szenarien

Literaturhinweise

Investmentcontrolling

1. Einführung

2. Entscheidungsrelevante Information im Investmentcontrolling

3. Investmentcontrolling am Beispiel einer Stillhalterstrategie

4. Zusammenfassung

Stichwortverzeichnis