Die Internationale Politische Ökonomie der Weltfinanzkrise

Inhaltsverzeichnis

Einleitung

1. Mögliche Ursachen der Krise

2. Die globale Ausbreitung der Finanzkrise

3. Zu einer neuen Weltwirtschaftsordnung?

Der privatisierte Keynesianismus, die Finanzialisierung des ,alltäglichen Lebens‘ und die Schuldenfalle

1 Einleitung

2 De r privatisierte Keynesianismus5 und die Finanzialisierung des alltäglichen Lebens6

3 Die Entwicklung des Subprime Sektors als Bürgerrechtsdiskurs

4 Da s Bindeglied zwischen dem Privatisierten Keynesianismus und den Finanzmärkten: Hypothekenderivate und deren Bewertung durch

5 De r Trade-Off zwischen Eigenheim und Finanzialisierung des ,alltäglichen Lebens‘: Die Schuldenfalle

6 Schlussbemerkungen

Literatur

Finanzkrise und Finanzialisierung

1 Einleitung1

2 Was ist Finanzialisierung?

2.1 Die neue Dominanz des Finanzsektors

2.1 Machtverschiebungen in Wirtschaft und Gesellschaft

2.2 Zusammenfassung

3 Finanzialisierung und Subprime-Krise

3.1 Fragilität der Finanzialisierung: ,boom and bust‘

3.2 Finanzialisierung und die Überdimensionalisierung des Finanzsektors

3.3 Institutionelle Voraussetzungen der Subprime-Krise

4 F azit: Politische Perspektiven zur Überwindung der Fi nanzialisierung und zur Vermeidung künftiger Finanzkrisen

Literatur

Kreditderivate als Ursache der globalen Finanzkrise: Systemfehler oder unglücklicher Zufall?

1 Einleitung

2 Kreditderivate – eine kurze Einführung

2.1 Collateralized Debt Obligations

2.2 Credit Default Swaps

3 Die Rolle von Kreditderivaten in der gegenwärtigen Krise

4 Triebkräfte hinter dem Wachstum der Kreditderivate

4.1 Mangelnde Regulierung von Kreditderivaten

4.2 Verwässerung von Glass-Steagall

4.3 Begünstigende Regulierung in benachbarten Domänen

4.4 Der Glaube an Computermodelle und die Handhabbarkeit von Risiken

4.5 Transatlantische Integration des Investmentbanking

5 Kreditderivate und die Krise: Das Gesamtbild

Literatur

Die Ausweitung der Subprime-Krise: Finanzmärkte als Deutungsökonomien

1 Einleitung

2 Einstieg: Wie weiten sich finanzökonomische Krisen aus?

3 Finanzmärkte und der Preismechanismus

3.1 Finanzmärkte als Preismärkte

3.2 Preisbildung und Preisdeutung: Marktkonstitution und Marktkontinuierung

3.3 Preisdeutung in öffentlichen Debatten

4 Die L ehman-Insolvenz im September 2008: Preise und ihre Deutungen – Deutungen und ihre Preise

4.1 Konzeptionelle Überlegungen: Preisbildung als Auflösungsform sozialen Sinns

4.2 Bewegungsmuster am Aktienmarkt vor und nach der Lehman-Teilinsolvenz

4.3 Die Lehman-Teilinsolvenz: Steigende Volatilität und entspezifizierte Diskurse

5 Implikationen und Ausblick

Literatur

,Es ist nicht alles Gold, was glänzt.‘ Russland unddie internationale Finanz- und Wirtschaftskrise

1 Einleitung

2 Anzeichen und Verlauf der Krise

3 Zu den spezifischen Ursachen der Krise

4 Zum innenpolitischen Umgang mit der Krise

4.1 Der Einfluss auf die Medienberichterstattung

4.2 Die Kontrolle über die Wirtschaft

4.3 Reorganisation des Bankensektors

5 Zum außenpolitischen Umgang mit der Krise

6 Schlussfolgerungen und Ausblick

Literatur

Alles sonnig im Süden? Warum die Finanzkrise vor Subsahara-Afrika nicht Halt macht.

1 Einleitung

2 Eine Region auf Liberalisierungskurs

2.1 Regionale Integration

2.2 Liberalisierung von Außenhandel und Finanzmärkten

3 Direkte und indirekte Auswirkungen der Fi nanzund Weltwirtschaftskrise

3.1 Volatile Abhängigkeiten: Rohstoffexporte aus der SADC

3.2 Investitionsräume und Investitionsrisiken in der Krise

4 Wege durch die Krise

Literatur

Die Ost-Asiatischen Regionalbeziehungen in Krisenzeiten

1 Einleitung

2 Regionalismus in Ostasien

3 Die erste Globalisierungskrise

4 Die zweite Krise der Globalisierung

5 Schlussbemerkungen

Die EU in der globalen Wirtschaftsund Finanzkrise: Konturen und innere Widersprüche des europäischen Krisenmanagements

1 Einleitung

2 Da s Dollar Wall Street Regime (DWSR) und die Währungsund Finanzmarktpolitik der Europäischen Union

3 S trategische Prioritäten in der europäischen und g lobalen Wirtschaftsund Finanzmarktpolitik

4 Grenzen und Konfliktfelder des europäischen Krisenmanagements

4.1 Primat der regulativen Politik

4.2 Strukturelle Ungleichgewichte

4.3 Krisendynamiken in unterschiedlichen Ländergruppen

5 Perspektiven

Literatur

Im Inneren der Weltfinanzkrise: Eine kritische Analyse zum Problem des Interessenkonflikts

1 Einleitung

2 Die Ursprünge der Krise

3 Die neue Globalfinanz

4 Die globale Finanzkrise

5 Neubetrachtung des Interessenkonflikts

6 Ratingagenturen jenseits des Interessenkonflikts

6.1 Reaktion auf die Krise: Regulierung

7 Fazit

Literatur

Zwischen Selbstregulierung, Staat und Markt Eine systemische Perspektive auf Governance Strukturen des Finanzsektors im Lichte der Finanzkrise 2007-2009

1 Finanzkrise 2007-2009: Symptome und Ursachen

1.1 Von der Subprime Krise zur Systemkrise

1.2 Entstehung der Verwundbarkeit des Finanzsystems

1.3 Zur Relevanz von Frühindikatoren – Die Krise als ,Black Swan‘?

2 Regulatorische Debatte – Ansätze und Kritik

2.1 Kapitalquoten

2.2 Verbesserte Transparenz und intensivere Aufsicht

3 Governance Strukturen im Finanzsektor

3.1 Konzept des Governance Dreiecks

3.2 Entstehung von Systemrisiken

4 Z usammenfassung und Schlussf olgerungen für die regulatorische Diskussion

Literatur

Die Züchtung ,Schwarzer Schwäne‘: Zum Zusammenhang von politisch geförderten Stabilitätsillusionen und Blasenwirtschaft

1 Stabilitätsillusionen und Krisen

1.1 ,Schwarze Schwäne‘ oder: die retrospektive Sicherheitsillusion von Risikomodellen

2 Minskys Instabilitätstheorie

3 Euphoriefaktoren der globalen Blasenökonomie

4 Politische Rahmenbedingungen der Euphorieökonomie

5 Ausblick: der ,Graue Schwan‘ der Staatsverschuldung

Literatur

Angaben zu den Autorinnen und Autoren