Bilanzanalyse und Kennzahlen - Fallorientierte Bilanzoptimierung

Vorwort

Inhaltsübersicht

§ 1 Der Jahresabschluss

A. Funktionen des Jahresabschlusses

I. Gewinnermittlung, Ausschüttungsbemessung undKompetenzabgrenzung

II. Grundsatz der Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für dieSteuerbilanz (Exkurs)

1. Maßgeblichkeitsprinzip - HandelsrechtlicheAnsatzvorschriften und ihre Übernahme durch diesteuerrechtliche Ermittlung des Gewinnes.

2. Formelle bzw. umgekehrte Maßgeblichkeit

3. Durchbrechung der Maßgeblichkeit

4. Umkehrung der Maßgeblichkeit

III. Informationsfunktion

IV. Dokumentationsfunktion

B. Bestandteile, Instrumente und Gliederung desJahresabschlusses

I. Aufstellung des Jahresabschlusses

II. Gliederung der Bilanz

III. Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung

1. Bilanzklarheit

2. Bilanzwahrheit

3. Bilanzkontinuität

4. Vorsichtsprinzip

5. Unternehmensfortführung (going concern)

IV. Bewertung nach Handels- und Steuerrecht

1. Anschaffungskosten

2. Herstellungskosten

§ 2 Gewinn- und Verlustrechnung

A. Sinn und Zweck der Gewinn- und Verlustrechnung

B. Aufbauprinzipien der Gewinn- und Verlustrechnung

C. Internationale Bilanzierung

D. Gesamt- und Umsatzkostenverfahren

I. Gliederung nach dem Gesamtkostenverfahren (GKV)

II. Gliederung nach dem Umsatzkostenverfahren (UKV)

III. Positionen der GuV

IV. Positionen des Betriebsergebnisses nach demGesamtkostenverfahren

1. Umsatzerlöse

2. Erhöhungen oder Verminderungen des Bestands anfertigen und unfertigen Erzeugnissen

3. Andere aktivierte Eigenleistungen

4. Sonstige betriebliche Erträge

5. Materialaufwand

6. Personalaufwand

7. Abschreibungen (Exkurs)

8. Sonstige betriebliche Aufwendungen

9. Positionen des Betriebsergebnisses nach dem UKV

10. Herstellungskosten der zur Erzielung der Umsatzerlöseerbrachten Leistungen

11. Vertriebskosten

12. Allgemeine Verwaltungskosten

13. Betriebsergebnis

14. Positionen des Finanzergebnisses

15. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

16. Außerordentliches Ergebnis

17. Steuern vom Einkommen und Ertrag (Ertragsteuern)

18. Sonstige Steuern

19. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag

V. Vor- und Nachteile beider Verfahren

1. Vorteile beim Gesamtkostenverfahren

2. Nachteile beim Gesamtkostenverfahren

3. Vorteile beim Umsatzkostenverfahren

4. Nachteile beim Umsatzkostenverfahren

§ 3 Einstieg in die Bilanzanalyse am konkretenBeispiel GH Mobile

A. Die GH Mobile GuV und Bilanz

B. Vorgehensweise

C. Die Gewinn- und Verlustrechnung

I. Die Betriebsleistung/Gesamtleistung

II. Einstandskosten bzw. Materialquote

III. Die klassischen Betriebsausgaben(ohne Materialaufwendungen)

1. Personalkosten

2. Abschreibungen

3. Sonstige betriebliche Aufwendungen

IV. Das Betriebsergebnis

V. Das Finanzergebnis

VI. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

VII. Das außerordentliche Ergebnis

VIII. Ergebnis vor Steuern

IX. Steuern

X. Jahresüberschuss/Jahresfehlbetrag

XI. Zusammenfassung der GuV der GH-Mobile

D. Die Bilanz

I. Passiva

II. Struktur der Passiva

1. Eigenkapital

2. Gezeichnetes Kapital

3. Gewinnvortrag/Verlustvortrag und Rücklagen

4. Begriff der Rücklagen

a) Offene Rücklagen

b) Stille Rücklagen

c) Steuerfreie Rücklagen

d) Sonderposten mit Rücklageanteil

5. Das Gesamteigenkapital

6. Rückstellungen

a) Rückstellungen im Jahresabschluss

b) Bildung und Auflösung von Rückstellungen

c) Rückstellungskategorien

d) Pensionsrückstellungen

e) Steuerrückstellungen

f) Sonstige Rückstellungen

g) Rückstellungen für Jahresabschlusskosten

h) Rückstellungen für Prozesskosten

i) Rückstellungen für sonstige Sozialverpflichtungen gegenüberArbeitnehmern

j) Rückstellungen für noch nicht in Anspruch genommene Urlaube

k) Rückstellungen für Gewährleistungen ohne rechtlicheVerpflichtung (Kulanzrückstellungen)

l) Rückstellungen für unterlassene Instandhaltungen

m) Rückstellungen für drohende Verluste aus schwebendenGeschäften

n) Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten

7. Bewertung von Rückstellungen

8. Verbindlichkeiten

9. Rechnungsabgrenzungsposten

10. Zusammenfassung Passivseite der Bilanz

III. Aktiva

IV. Struktur der Aktiva

1. Anlagevermögen

2. Ausstehende Einlagen

3. Umlaufvermögen

4. Vorräte

a) Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

b) Unfertige Erzeugnisse, unfertige Leistungen

c) Fertige Erzeugnisse und Waren

d) Handelswaren

e) Gesamtvorräte

5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

a) Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

b) Forderungen gegen verbundene Unternehmen und gegenUnternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht

c) Sonstige Vermögensgegenstände

6. Wertpapiere

7. Kasse, Bank, Schecks

8. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten (A-RAPS)

9. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag

10. Zusammenfassung Aktivseite der Bilanz

V. Was nicht in der Bilanz und GuV steht!

1. Tilgungen

2. Eigenkapitalgeberforderungen

3. Neuinvestitionen

4. Zusammenfassung

a) Tilgungen

b) Neuinvestitionen

c) Eigenkapitalkosten

5. Quintessenz

§ 4 Reduktion der Komplexität am konkretenBeispiel der GH Mobile

A. Sinn und Zweck

B. Struktur-Bilanz und Struktur-GuV

I. Die Struktur-Bilanz

1. Aktivseite der Struktur-Bilanz

a) Ausstehende Einlagen und Anlagevermögen in der Struktur-Bilanz

b) Umlaufvermögen in der Struktur-Bilanz

c) Finale Struktur der Aktivseite innerhalb der Strukturbilanz

2. Passivseite der Struktur-Bilanz

a) Eigenkapital in der Struktur-Bilanz

b) Rückstellungen in der Struktur-Bilanz

c) Verbindlichkeiten in der Struktur-Bilanz

d) Finale Struktur der Passivseite innerhalb der Strukturbilanz

II. Die Struktur-Bilanz mit Zahlen

III. Die Struktur-GuV

IV. Die Struktur-GuV mit Zahlen

V. Weitere Vorab-Auswertungen

§ 5 Detailanalysen am konkreten Beispiel der GHMobile

A. Die Kennzahl – das geheimnisvolle Wesen

B. Vorgehensweise

C. Die Analysefelder

I. Vermögenskennzahlen

1. Der Gesamtkapitalumschlag

2. Anlagenintensität

3. Vorratsreichweite und -umschlag

4. Die Vorratsreichweite

5. Umschlagdauer Umlaufvermögen

6. Debitoren- und Kreditorenreichweiten und -ziele

7. Debitorenreichweite und Debitorenziel

8. Kreditorenreichweite und Kreditorenziel

9. Kassenreichweite (Reichweite der liquiden Mittel)

II. Kapitalstrukturkennzahlen

1. Eigenkapitalquote

2. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen alsQuote

3. Kurzfristige Fremdkapitalquote

III. Liquidität- und Finanzkraft bzw. Finanzierungskennzahlen

1. Liquidität 1, 2. und 3. Grades

2. Liquidität 1. Grades

3. Liquidität 2. Grades

4. Liquidität 3. Grades

5. Cash Flow

6. Anlagendeckung I (auch Anlagendeckung A genannt)

7. Anlagendeckung II (auch Anlagendeckung B genannt)

8. Dynamische Verschuldung

9. Investitionsquoten

10. Investitionsquote I

11. Investitionsquote II

12. (Re)Investitionsquote III

13. (Operative) Selbstfinanzierungsquote

14. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Liquidität undFinanzkraft

IV. Erfolgskennzahlen

1. Betriebsleistung

2. Bruttoertragsquote

3. Personalkostenintensitäten

4. Personalkostenintensität I

5. Personalkostenintensität II

6. Abschreibungsintensität

7. Mietaufwandsquote (Mietintensität)

8. Exkurs Leasing

9. Zinsintensität

10. Zinsdeckungsquote

11. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Erfolgsstruktur

V. Renditekennzahlen

1. Umsatzrentabilität

2. Gesamtkapitalrentabilitäten

3. Gesamtkapitalrentabilität I

4. Gesamtkapitalrentabilität II

5. Der Du Pont Baum

6. Eigenkapitalrentabilitäten

7. Eigenkapitalrentabilität (Basis HGB Definition)

8. Eigenkapitalrentabilität (Basis haftendes Eigenkapital)

9. Eigenkapitalrentabilität(Basis wirtschaftliches Eigenkapital)

10. Eigenkapitalumschlag

11. Operative Rentabilität – Betriebsergebnis zuBetriebskapital

12. Fremdkapitalrentabilität

13. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Rentabilität

§ 6 Die Analyse des optimierten Zahlenwerkes

A. Schrittweise Optimierung – Definition der Annahmen

B. Ergebnisse der Optimierung

C. Kennzahlen zum Vermögenund zur Vermögensstruktur nach Optimierung

I. Gesamtkapitalumschlag (Faktor)

II. Anlagenintensität (%)

III. Vorratsumschlag (Faktor)

IV. Vorräte zu Umsatz (%)

V. Reichweite Bestände (Tage)

VI. Umschlagsdauer Umlaufvermögen (Tage)

VII. Debitorenziel (Tage)

VIII. Kreditorenziel (Tage)

IX. Reichweite Liquide Mittel (Tage)

X. Cash Zyklus

XI. Zusammenfassung der Kennzahlen zum Vermögen undzur Vermögensstruktur nach Optimierung

D. Kennzahlen zum Kapital und zur Kapitalstruktur nachOptimierung

I. Eigenkapitalquote (%) nach HGB

II. Eigenkapitalquote – haftendes Eigenkapital (%)

III. Eigenkapitalquote – wirtschaftliches Eigenkapital (%)

IV. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen(Quote %)

V. Kurzfristiges Fremdkapital (Quote %)

VI. Zusammenfassung der Kennzahlen zum Kapital und zurKapitalstruktur nach Optimierung

E. Kennzahlen zur Liquidität und Finanzkraft nachOptimierung

I. Liquidität I (%)

II. Liquidität II (%)

III. Liquidität III (%)

IV. Cash Flow zu Gesamtkapital (%)

V. Cash Flow-Umsatzrate (%)

VI. Anlagendeckung I (%)

VII. Anlagendeckung II (%)

VIII. Dynamische Verschuldung/Kredittilgungsdauer (Jahre)

IX. Investitionsquote I (%)

X. Investitionsquote II (%)

XI. (Re)Investitionsquote III (%)

XII. Selbstfinanzierungsquote (%)

XIII. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Liquidität undFinanzkraft nach Optimierung

F. Kennzahlen zur Erfolgsstruktur nach Optimierung

I. Bruttoertragsquote (%)

II. Personalkostenintensität I (%) undPersonalkostenintensität II ( %)

III. Abschreibungsintensität (%)

IV. Mietaufwandsquote (%)

V. Zinsintensität (%)

VI. Zins- und Mietintensität (%)

VIII. Zusammenfassung Kennzahlen zur Erfolgsstruktur nachOptimierung

G. Kennzahlen zur Rentabilität nach Optimierung

I. Umsatzrentabilität (%)

II. Gesamtkapitalrentabilität I (%)

III. Gesamtkapitalrentabilität II (%)

IV. Eigenkapitalrentabilität (HGB) (%)

V. Eigenkapitalrentabilität (Haftendes Eigenkapital) (%)

VI. Eigenkapitalrentabilität (Wirtschaftliches Eigenkapital)(%)

VII. Die Eigenkapitalrentabilitäten nach Steuern (%)

VIII. Eigenkapitalumschlag (Faktor)

IX. Betriebsergebnis/Betriebskapital (%) –die operative Rentabilität (%)

X. Fremdkapitalrentabilität (%)

XI. Das Du Pont Schema mit den entsprechenden Kennzahlennach Optimierung

XII. Zusammenfassung der Kennzahlen zur Rentabilität undden Du Pont Berechnungen nach Optimierung

H. Schlussbetrachtungen

Anhang

Stichwortverzeichnis