Praxisbeispiele zur Erfolgs- und Kapitalbeteiligung der Mitarbeiter

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Tabellenverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Vorwort der Autoren

1. Einleitung

2. Beteiligungsunternehmen in Deutschland

2.1 Typische Unternehmensmerkmale im Querschnittsvergleich

2.2 Nationale versus internationale Strukturmerkmale von Beteiligungsunternehmen

2.3 Kurzfassung der empirischen Merkmale

3. Nationale Rahmenbedingungen von Systemen der finanziellen Mitarbeiter-Beteiligungen

3.1 Das nationale Finanzsystem als institutioneller Kontextfaktor bzw. Funktionsbedingung finanzieller Mitarbeiter-Beteiligungen

3.2 Exkurs: Veränderte Strukturen der Unternehmensfinanzierung durch risikosensitivere Kapitalanforderungen des Bankensektors (Basel II)

3.3 Die steuerliche Förderung von Systemen der finanziellen Mitarbeiter-Beteiligung in Deutschland

3.4 Neuere Entwicklungen der betrieblichen Altersversorgung

3.5 Die nationalen Arbeitsbeziehungen

4. Typisierung von betrieblichen Beteiligungssystemen

4.1 Relevante Unterscheidungsmerkmale

4.2 Zum Beteiligungscharakter der betrieblichen Fallbeispiele

5. Die Falluntersuchungen in nationalen Beteiligungsunternehmen

5.1 Periodische Bonussysteme: Das Beispiel eines Stahlunternehmens

5.1.1 Beschreibung des Bonusprogramms

5.1.2 Die Sicht der Mitarbeiter eines Einzelunternehmens

5.1.3 Analyse und Beurteilung

5.1.3.1 Instrument der innerbetrieblichen Steuerung und Kommunikation

5.1.3.2 Motivationstheoretische Aspekte

5.1.3.3 Überlegungen zur Systemgestaltung

5.1.4 Zusammenfassung und Schlussfolgerungen

5.2 Investive Beteiligungsformen und betriebliche Systeme der Altersvorsorge

5.2.1 Fallbeispiele zur betrieblichen Altersvorsorge in aus- gewählten Großunternehmen

5.2.2 Vergleichende Analyse der Anpassungsreaktionen der Unternehmen auf neue gesetzliche Rahmenbedingungen

5.2.3 Einschätzungen der Fallbeispiele zur betrieblichen Altersversorgung

5.2.3.1 Ausbau investiver kapitalmarktbezogener Beteiligungssysteme?

5.2.3.2 Risikoüberlegungen

5.2.3.3 Institutionelle Einflussfaktoren

5.2.4 Gesamteinschätzung der Fallbeispiele und Perspektiven der Systeme betrieblicher Altersvorsorge

5.3 Sonderfall: Investives Zeit-Wert-Sparen und Entgeltumwandlung

5.3.1 Unternehmensbezogenes Fallbeispiel

5.3.2 Mitarbeiterbefragung zum Zeit-Wertpapier

5.3.3 Zur Gestaltung von Systemelementen des Zeit-Wertpapiers

5.3.4 Integration des Vorsorgesparens per Entgeltumwandlung

5.4 Mitarbeiter-Aktien und unternehmensexterne Investmentangebote: Betriebliche Mitarbeiter-Beteiligungen zur Bildung von finanziellem vermögens- und personalpolitischem Vertrauenskapital?

5.5 Gestaltungskonzeptionen der investiven Mitarbeiter-Beteiligungen und empirische Systembewertungen

5.5.1 Fallbeispiel unabhängiger interner und externer Angebote der Kapitalbeteiligung

5.5.1.1 Das Mitarbeiter-Aktien-Programm

5.5.1.2 Das Angebot einer externen Investmentfonds-Beteiligung

5.5.1.3 Zielfunktionen der investiven Mitarbeiter-Beteiligungen: Empirische Befunde aus Unternehmens- und Arbeitnehmerperspektive

5.5.1.4 Die Sicht des Unternehmens

5.5.1.5 Die Sicht der Mitarbeiter

5.5.2 Fallbeispiel eines konditionierten fonds- und aktienbezogenen Beteiligungssystems

5.5.2.1 Das Mitarbeiter-Aktien-Programm

5.5.2.2 Das Angebot einer externen Investmentfonds-Beteiligung

5.5.2.3 Zielfunktionen der investiven Beteiligungssysteme: Einschätzungen von Managementexperten

5.5.3 Fallbeispiel eines kombinierten Erfolgs- und Aktien-Beteiligungsmodells

5.5.3.1 Das Mitarbeiter-Aktien-Programm

5.5.3.2 Einführungsziele des Mitarbeiter-Aktien-Programms: Einschätzungen des Unternehmensmanagements

5.5.4 Fallbeispiel eines steuerrechtlich begünstigten Mitarbeiter-Aktien-Programms

5.5.4.1 Das Mitarbeiter-Aktien-Programm

5.5.4.2 Die Implementierungsmotive des Mitarbeiter-Aktien-Programms: Bewertungen eines Managementvertreters

5.6 Vergleichende Analyse der Angebote zur Mitarbeiter-Kapitalbeteiligung

5.6.1 Die Finanzierungsstrukturen der investiven Beteiligungsprogramme

5.6.2 Die Optionen der Mittelanlage bzw. -verwendung

5.6.3 Fiskalische Förderregelungen und Auszahlungsstrukturen

5.6.4 Zusammenfassender Überblick zum Systemvergleich

5.7 Gesamteinschätzung der Fallbeispiele und Entwicklungsperspektiven der internen und externen Varianten der Mitarbeiter-Kapitalbeteiligung

5.8 Aktienoptionspläne (AOP): Strategische Steuerungsinstrumente für das Management?

5.8.1 Die Gestaltungskonzeptionen der AOP und Systemanpassungen im Verlauf der Kapitalmarkt-Baisse

5.8.1.1 Fallbeispiel eines virtuellen AOP

5.8.1.2 Zur Bewertung der Zielfunktionalität des virtuellen AOP

5.8.1.3 Fallbeispiel eines AOP auf der Basis von Optionsschuldverschreibungen

5.8.1.4 Zur Bewertung der Zielfunktionalität des anleihefinanzierten AOP

5.8.1.5 Fallbeispiel eines komplexen AOP mit kombinierten Ausübungsbedingungen und jeweiligen Teilrechten von Optionen

5.8.1.6 Experteneinschätzungen zur Zielfunktionalität des AOP mit Teilrechten der Optionsausübung

5.8.1.7 Fallbeispiel eines standardisierten AOP

5.8.1.8 Experteneinschätzungen zur Zielfunktionalität des standardisierten AOP

5.8.1.9 Fallbeispiel eines „Premium-Priced-Plan“

5.8.1.10 Zur Bewertung der Zielfunktionalität des „Premium-Priced-Plan“

5.8.2 Eine vergleichende Analyse der Systemkonzeptionen sowie der Zielfunktionalitäten der AOP

5.8.3 Gesamteinschätzung der Fallbeispiele und Entwicklungsperspektiven von AOP

6. Abschlussbetrachtung

6.1 Folgerungen zur betrieblichen Gestaltung von Beteiligungssystemen der Mitarbeiter

6.1.1 Fallstudie zur periodischen Erfolgsbeteiligung

6.1.2 Fallstudien zur ergänzenden betrieblichen Altersvorsorge und zum Zeit-Wertpapier

6.1.3 Fallstudien zur Kapitalbildung mittels investiver Formen der Mitarbeiter-Beteiligung

6.1.4 Fallstudien zu strategischen Beteiligungssystemen (Aktienoptionspläne – AOP)

6.2 Folgerungen zu nationalen Rahmenbedingungen von finanziellen Beteiligungssystemen

6.2.1 Das nationale Finanzsystem und monetäre Mitarbeiter-Beteiligungen

6.2.2 Die fiskalpolitische Förderung von monetären Mitarbeiter-Beteiligungen zur Vermögensbildung

6.2.3 Entgeltumwandlung der Mitarbeiter und investive Vorsorge

6.2.4 Die nationalen Arbeitsbeziehungen und monetäre Mitarbeiter-Beteiligungen

Literaturverzeichnis