Banken in Mittelosteuropa im Spannungsfeld von Transformation und Innovation (Schriften zum Internationalen Management)

Vorwort des Herausgebers

Inhaltsverzeichnis

Autorenverzeichnis

Problemstellung und Gesamtüberblick

1 Problemstellung

2 Überblick über die Artikel in diesem Band

Kapitel A

Kapitel B

Kapitel C

Kapitel A Bankensektor in MOE – Stand und Entwicklungsperspektiven im Überblick und anhand ausgewählter Länder

Der Bankensektor in ausgewählten Ländern Mittel- und Osteuropas: Marktöffnung, Marktstruktur und Markthemmnisse

1 Einführung

1.1 Herausforderungen der Systemtransformation

1.2 Die Banken in der Zentralverwaltungswirtschaft

1.3 Grundlinien des Handlungsbedarfs im Bankensektor

2 Polen

2.1 Entwicklungslinien seit 1989

2.2 Bankenmarktstruktur heute

2.3 Makroökonomischer Rahmen und Ausblick

3 Tschechische Republik

3.1 Entwicklungslinien seit 1990

3.2 Bankenmarktstruktur heute

3.3 Makroökonomischer Rahmen und Ausblick

4 Estland

4.1 Entwicklungslinien seit 1989

4.2 Bankenmarktstruktur heute

4.3 Makroökonomischer Rahmen und Ausblick

5 Slowenien

5.1 Entwicklungslinien seit 1990

5.2 Bankenmarktstruktur heute

5.3 Makroökonomischer Rahmen und Ausblick

6 Bulgarien

6.1 Entwicklungslinien seit 1990

6.2 Bankenmarktstruktur heute

6.3 Makroökonomischer Rahmen und Ausblick

7 Zusammenfassung und Ausblick

7.1 Gemeinsame Strukturmerkmale der Bankenreformen in den betrachteten mittel- und osteuropäischen Transformationsländern

7.2 Stand der gesamtwirtschaftlichen Monetarisierung und Entwicklungspotenzial

7.3 Ausblick

Literaturverzeichnis

Banking Systems in the New EU Members and Accession Countries ( NM& AC): a brief overview and challenges in view of euro adoption1

1 Introduction

2 Structural features of CEE banking systems

3 Size and Depth of the NM&AC Banking Sector

3.1 Development of credits and savings in the household sector

3.2 Developments of credits and deposits in the corporate sector

4 Investigating the determinants of bank interest margins in NM& AC

5 Next Steps- towards do euro

References

Appendix: Data Sources and Estimation Results

Veränderung der Struktur und Strategie des ungarischem Bankensystems vor dem Hintergrund des EU- Beitritts

1 Entwicklung des Bankensystems

2 Stabilisiertes Bankensystem

3 Veränderungen des Bankenmarktes seit dem EU-Beitritt

4 Veränderungen im Aktivgeschäft

5 Veränderungen im Passivgeschäft

6 Fremdwährungsposition des Bankensystems

7 Ausblick

Literatur

Entwicklung des Bankensektors in Tschechien seit Beginn des Transformationsprozesses – unter besonderer Beachtung des Firmenkundengeschäfts

1 Einleitung

2 Die Phase vor der Bankenprivatisierung

2.1 Der tschechische Weg der Transformation zur Marktwirtschaft

2.2 Die Entstehung des neuen Bankensektors

3 Die Bankenwelt nach Privatisierung der Großbanken

3.1 Der Bankensektor in ausländischer Hand

3.2 Die neuen Rahmenbedingungen und ihre Auswirkungen auf das Firmenkundengeschäft

4 Zusammenfassung und Ausblick

Das neue polnische Bank- und Finanzmarktaufsichtsrecht - Integration oder Desintegration?

1 Einführung

2 Modelle der Finanz- und Bankenaufsicht

3 Polnische Banken- und Finanzaufsicht vor der Reform

4 Das Gesetz über die Aufsicht auf dem Finanzmarkt

5 Ratio der Neuregelung

6 Kritik an dem Gesetz über die Finanzmarktaufsicht

7 Zusammenfassung

Zur Entwicklung des russischen Bankenmarkts seit der Finanz- und Währungskrise 1998 – Lehren für die Zukunft

1 Die Finanz- und Währungskrise 1998

1.1 Hintergrund und Auslöser der Krise

1.2 Auswirkungen der Finanzkrise auf den russischen Bankensektor

1.3 Konsolidierung des Bankensektors

1.4 Reaktion der ausländischen Kreditgeber und Geschäftspartner

1.5 Entwicklung bis zur Krise und unmittelbar danach

1.6 Entwicklung seit der Krise

2 Lehren aus der Finanzkrise

2.1 Verlässliche Partner bleiben oder „Hit and Run“ – Politik betreiben?

2.2 Lohnt sich eine Konzentration auf bestimmte Banken oder macht’s der gesunde Mix?

2.3 Mehrproduktbeziehungen aufbauen

2.4 Russische Rechtsauslegung berücksichtigen

2.5 Wichtig vor Ort: Der „eigene Mann“ in Moskau

3 Fazit

From 1998 crisis to WTO membership: Challenges for the Russian banking system

1 Introduction

2 Historical development of the Russian banking system

3 Current improvements in the Russian banking sector

4 Impact of Capital markets on the banking system in Russia

5 Consequences for the Future of the Russian banking system

Charts and Figures

Bibliography

Der EU-Beitritt – Chancen und Herausforderungen für den Bankenmarkt in Südost- Europa am Beispiel Rumänien und Bulgarien

1 Einleitung

2 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

3 Der Bankenmarkt in Bulgarien und Rumänien

3.1 Die wesentlichen Entwicklungsetappen

3.2 Die aktuelle Situation

4 Zusammenfassung, Schlussfolgerungen und Trends

Kapitel B Internationalisierungsstrategien von Banken in CEE- Thoretische Überlegungen und Erfahrungsberichte

Das eklektische Paradigma im Bankensektor: Ergänzungen notwendig

1 Einleitung

2 Das elektrische Paradigma

3 Relational assets (R-assets)

4 Motive für ausländische Direktinvestitionen nach Dunning

4.1 Market Seekers

4.2 Resource Seekers

4.3 Efficiency Seekers

4.4 Strategic Asset Seekers

5 Kritik am elektrischen Paradigma

6 Ausländische Direktinvestitionen österreichischer und spanischer Banken

Österreichische Banken

Spanische Banken

7 Anwendbarkeit der OLI-Theorie auf österreichische und spanische Banken

8 Conclusion

Literatur

Asset Management und Private Banking in Russland: Aktuelle Situation und Entwicklungsperspektiven

1 Einführung

2 Marktanalyse

3 Investmentfonds (Kollektivverwaltung)

3.1 Investmentfonds (Vermögensverwalter)

3.2 Investmentfonds (Banken)

4 Verwaltung von Pensionen

4.1 Akkumulationsrente: nichtstaatliche Pensionsfonds

4.2 Akkumulationsrente: Verwaltung durch Kapitalanlagegesellschaften

5 Verwaltung von sonstigen Vermögenswerten

5.1 Privatkundengeschäft: Private Banking

5.2 Institutionelle Anleger

Literaturverzeichnis

Erfahrungen zweier deutscher Großbanken beim Eintritt in den polnischen Markt

1 Einleitung

2 Die HypoVereinsbank in Polen

2.1 Die Gesamtbankstrategie – „Bank der Regionen“

2.2 Umsetzung der Gesamtbankstrategie in Polen

2.3 Neuausrichtung der Strategie für Polen

3 Die Deutsche Bank in Polen

3.1 Der Eintritt der Deutschen Bank in den polnischen Markt

3.2 Umsetzung einer neuen Strategie

4 Vergleichende Analyse - HVB und Deutsche Bank

5 Fazit – Ausblick

Anhang: Die Rolle der BPH in der HVB Group

Anhang 6: Die Rolle der DB PBC Polska im Konzern Deutsche Bank

Quellenverzeichnis

M & A im russischen Bankenmarkt: Erfahrungen eines ausländischen strategischen Investors

1 Übernahmen und Fusionen auf dem russischen Bankenmarkt

1.1 Zu Begriffen und Formen im M&A-Geschäft

Fusion gleichwertiger Partner

Übernahme

1.2 Organisches Wachstum einer Bank vs. externes Wachstum

1.3 Überblick über den M & A-Markt in Russland

2 Erfahrungen der HypoVereinsbank als strategischer Investor in Russland

3 Resümee

Literatur

Internationalization Strategies of Austrian and Spanish Financial Institutions: Continued Regional Ties?

1 Introduction

2 Regional Aspects in Internationalization Theory and Strategy

3 Case study: Austrian financial institutions abroad

4 What motivates Austrian banks and insurance companies to focus on Central- and Eastern Europe?

5 Austrian banks: Bank Austria Creditanstalt, Erste and Raiffeisen

Austrian insurance companies: Uniqa and Wiener Städtische

SWOT-Analysis of Austrian banks in CEE

6 Case study: Spain’s financial institutions abroad

7 Reasons for the Spanish’ banks intense involvement in Latin America

8 The strategy of Banco Santander Central Hispano (BSCH) and Banco Bilbao Vizcaya Argentaria ( BBVA)

9 Santander and BBVA in the Latin American insurance markets

SWOT – Analysis for Spanish Banks

10 Discussion and comparison of the strategies

11 Conclusion: a call for a different kind of regional involvement

References

Die NORD/LB in Nordosteuropa – eine Fallstudie

1 NORD/LB – norddeutsche Regionalbank mit nordosteuropäischer Ausrichtung

1.1 Die NORD/LB als norddeutsche Regionalbank

1.2 Die NORD/LB ist über die Bank DnB NORD im Ostseeraum präsent

2 Ursprünge des Nordosteuropäischen Engagements der NORD/LB

2.1 Strategische Re-Fokussierung in 1998

2.2 Expansion der nordischen Banken ins Baltikum

3 Attraktivität der Märkte

3.1 Vergleichbare Marktgrößen ?

3.2 Wachstumspotential der Volkswirtschaft

3.3 Westorientierung und EU-Beitritt

3.4 Stabilitätsfaktoren

3.5 Wachstumspotential des Absatzes von Bankprodukten

3.6 Bedeutung für Heimatmarkt der NORD/LB

4 Markteintritt

4.1 Litauen

4.2 Lettland

4.3 Estland

4.4 Polen

4.5 Wholesalegeschäft in Skandinavien und Finnland

5 Wandel unter Wachstum

5.1 Transformationsprozess mit Augenmaß

5.2 Nachhaltigkeit durch Wahrnehmung von Marktchancen

6 Rebranding

7 Partnering als valide strategische Option

7.1 Wertentwicklung

7.2 Treiber für Partnering

8 Bewertung und Ausblick

Erfahrungen und Ergebnisse der strategischen Aktivitäten der BayernLB und der Tochter MKB Bank AG in Mittel- und Osteuropa

1 Die Region Mittel- und Osteuropa aus Bankensicht und bayerischer Perspektive

2 Portrait des BayernLB-Konzerns – Geschäftsmodell, Strategie und Bedeutung der konzernstrategischen Beteiligungen insbesondere der MKB Bank AG

3 Portrait der MKB Bank AG und historischer Abriss15

4 Wandlung des Geschäftsmodells und der Strategie der MKB Bank AG seit ihrer Privatisierung18

4.1 Wesentliche strategische Weichenstellungen bis zum Jahr 2000

4.2 Wesentliche strategische Weichenstellungen zwischen 2000 und 2004 – Formulierung der Retailstrategie

4.3 Wesentliche strategische Weichenstellungen seit 2004 – Ausdehnung der Retailaktivitäten auf die Region MOE

5 Schlussbetrachtung, Zusammenfassung und Ausblick

6 Literaturverzeichnis

Bedingungen und Erfahrungen beim Aufbau von Repräsentanzen in Mittel- und Osteuropa

1 Marktbearbeitung vor Gründung einer Repräsentanz

2 Entscheidungsgrundlagen

3 Aufbau von Repräsentanzen

4 Auswahl des „richtigen“ Repräsentanten – Anforderungen und Funktionen

4.1 Anforderungsprofil

4.2 Aufgabengebiete

5 Fazit

Kapitel C Ausgewählte Fragen zur Bedeutung ausländischer Banken für die wirtschaftliche Entwicklung in Mittelosteuropa

Does Foreign Investment Always Foster Development? The Case of IPB and the Need for Prudence in Transition

1 Introduction

2 Motives for market entry

3 Potential threats of FDIs

4 Foreign ownership

4.1 Financing Companies with regards to Adverse Selection, Moral Hazard and Agency Problems

4.2 Empirical Evidence

5 Effects of Ownership by Investment Funds on Performance

6 Looting and Tunneling

7 The Czech financial sector

8 The IPB case

8.1 Who is Nomura?

8.2 Situation of IPB before privatisation

8.3 The Privatisation Process of IPB

8.4 Difficult Time / Indication of Problems

8.5 Period after IPB's takeover by CSOB

9 Conclusion

List of Abbreviations

References

Financial sector foreign direct investment (FSFDI) and gross domestic product ( GDP) growth in the Czech Republic and Poland

1 Introduction

2 Financial Sector Reform in the Czech Republic and Poland

3 Foreign Bank Entry

4 FSFDI and Financial Sector Development

5 Transmission Channels of Economic Growth

5.1 Technology Transfer

5.2 Corporate Governance

5.3 FSFDI and its Pull Effects on FDI in the industrial sector

6 Conclusion on Correlation Between GDP Growth and FSFDI

Bibliography

Die Rolle des ausländischen Kapitals im polnischen Bankensystem

1 Ursachen für die Präsenz der ausländischen Investoren im polnischen Bankensystem

2 Einstiegsmethoden der ausländischen Investoren im polnischen Bankensektor und Formen ihrer Anwesenheit

3 Größe und Struktur des ausländischen Kapitals im polnischen Bankensystem

4 Bewertung der Präsenz der ausländischen Investoren im polnischen Bankensystem

Literatur

Cooperation between banks and small and medium size enterprises in Poland

1 Introduction

2 SMEs in Poland

3 Position of SMEs in banking sector

4 Current activity service offered to SMEs

5 Financial products offered to SMEs

6 International trade in the activity of SMEs

7 Cost of cooperation with banks in Poland

8 Opinion of SMEs concerning cooperation with banks

9 Summary

References

Directions of private banking development in Poland

1 Introduction

2 Private banking potential of new EU member states

3 Customer base for private banking in Poland

4 Private banking providers

5 The future of private banking in Poland

References:

The development of non – cash turnover in Poland – selected conditioning

1 Introduction

2 The scope of non – cash turnover in Poland

3 Modifications in the structure of non – cash turnover in Poland

4 Strengths of non – cash turnover in Poland

5 Selected threats for the non – cash turnover in Poland

6 Conclusion

Literature

Die Verlagerung von Dienstleistungen nach Mittel- und Osteuropa: Perspektiven für die Finanzdienstleistungsindustrie

1 Einleitung

2 Offshoring: Ein Wachstumsmarkt gewinnt an Tiefe und Breite

3 Robustes Wachstum von niedrigem Niveau

4 Hohe Wachstumsraten

5 Neue Standorte auf der Angebotsseite

6 Standortfaktoren in Mittel- und Osteuropa

7 Dynamik auf der Nachfrageseite

8 Finanzsektor hat größten Anteil am BPO-Volumen in Westeuropa

9 Offshoring ist für viele Prozesse eine Option

Intensive Verflechtungen im Finanzsektor

10 Fazit: Nearshoring nach MOE für viele (Bank-)Dienstleistungen interessant

Literatur