Systembasiertes Volatilitätstrading: Konzeption eines Handelssystems auf Basis des Mean-Reversion Effektes der Volatilität

Systembasiertes Volatilitätstrading: Konzeption eines Handelssystems auf Basis des Mean-Reversion Effektes der Volatilität

Vorwort

Vorwort des Verfassers

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Tabellenverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Zielsetzung

1.2 Gang der Untersuchung

2 Volatilität als Assetklasse

2.1 Volatilität in der Gesamtsicht handelbarer Assetklassen

2.2 Statistisches Konzept der Volatilität

2.2.1 Standardabweichung und Varianz

2.2.2 Volatilität als periodisierte Standardabweichung

2.2.3 Darstellung von Volatilität in eigenen Indizes

2.3 Instrumente zum Handeln von Volatilität

2.3.1 Volatilitäts-Futures

2.3.2 Optionen und Optionskombinationen

2.3.3 Variance Swaps

2.4 Mean-Reversion Effekt der Volatilität

3 Grundlagen der technischen Analyse als Basis für Handelssysteme

3.1 Technische Analyse als Alternativkonzept zur Fundamentalanalyse

3.2 Investitionsansätze sowie ausgewählte zugehörige Indikatoren und Filter

3.2.1 Trendfolge-Ansatz

3.2.2 Break-Out-Ansatz

3.2.3 Mean-Reversion-Ansatz

3.3 Systemisches Handeln in Abgrenzung zu manuellem Handeln

3.3.1 Setup-Komponenten eines Systems

3.3.2 Plattformen zur Implementierung systemischer Handelsstrategien

3.3.3 Optimierungsparameter und Performancemessung in Abkehr klassischer Konzepte

3.3.4 Grenzen systembasierten Handelns

4 Konzeption eines Mean-Reversion Handelssystems für Volatilitätstrading

4.1 System-Entry

4.2 System-Exit-in-Profit-Case

4.3 System-Exit-in-Loss-Case

4.4 Historisches Backtesting und Performancereporting

5 Fazit und Ausblick

Quellenverzeichnis