Rechnungslegung in Deutschland und den USA - Implikationen für eine zweckadäquate Fortentwicklung der deutschen Rechnungslegungskonzeption

Geleitwort

Vorwort

Inhaltsverzeichnis

Abbildungs- und Tabellenverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Symbolverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Problemstellung

1.2 Gang der Untersuchung

2 Rechnungslegungszwecke, Bilanztheorie und Corporate Governance

2.1 Begriff der Rechnungslegung

2.2 Anforderungen an Rechnungslegungssysteme durch Rechnungslegungszwecke

2.2.1 Mögliche Rechnungslegungszwecke

2.2.2 Zugrunde liegende Bilanztheorien

2.2.3 Zweckadäquate Ausgestaltung von Rechnungslegungssystemen

2.3 Corporate Governance-Systeme und Rechnungslegungszwecke

2.3.1 Begriff der Corporate Governance

2.3.2 Deutsches Corporate Governance-System

2.3.3 US-amerikanisches Corporate Governance-System

2.3.4 Einfluss des Corporate Governance-Systems auf die Rechnungslegungskonzeptionen in Deutschland und den USA

2.4 Zu untersuchende Rechnungslegungszwecke

2.4.1 Konzentration auf drei Rechnungslegungszwecke

2.4.2 Informationsfunktion im Sinne von Anlegerschutz

2.4.3 Ausschüttungsbemessung im Sinne von Gläubigerschutz

2.4.4 Steuerliche Gewinnermittlung im Sinne von Messung der wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit

2.4.5 Abhängigkeit der Objektivierungsanforderungen vom Rechnungslegungszweck

2.4.5.1 Objektivierungsanforderungen für die Informationsfunktion

2.4.5.2 Objektivierungsanforderungen für die Zahlungsbemessungsfunktionen

2.5 Zwischenergebnis

3 Rechnungslegungspublizität in Deutschland und den USA

3.1 Begriffsdefinition Publizität

3.2 Notwendigkeit von Publizitätspflichten

3.3 Publizitätspflichten in Deutschland und den USA

3.3.1 Stufenkonzept der Publizitätspflichten in Deutschland

3.3.1.1 Interessenabwägung durch Stufenmodell

3.3.1.2 Zusätzliche Publizitätspflichten bei Kapitalmarktorientierung

3.3.1.3 Durchsetzung der Rechnungslegungspublizität

3.3.1.3.1 Durchsetzung der Rechnungslegungspublizität im Allgemeinen

3.3.1.3.2 Besonderheiten bei der Durchsetzung der Rechnungslegungspublizität bei kapital-marktorientierten Unternehmen

3.3.2 Publizitätspflichten in den USA

3.3.2.1 Kapitalmarktrechtliche Regelung der Publizitätspflichten

3.3.2.2 Durchsetzung der Rechnungslegungspublizität

3.4 Kritische Würdigung der Rechnungslegungspublizitätspflichten und deren Durch-setzung in Deutschland und den USA

4 Rechnungslegung in Deutschland bis zum BilMoG

4.1 Entwicklung der europarechtlichen Vorgaben

4.1.1 Rechtssetzung durch Richtlinien

4.1.2 Zweite EG-Richtlinie

4.1.3 Vierte und Siebente EG-Richtlinie

4.1.4 Rechtssetzung durch Verordnungen

4.1.5 IAS-Verordnung

4.1.6 Fair Value- und Modernisierungs-Richtlinie

4.1.7 Zwischenergebnis

4.2 Überblick über die historische Entwicklung in Deutschland

4.2.1 ADHGB 1861 und ausgewählte Vorläufer

4.2.2 Aktienrechtsreform 1870

4.2.3 Aktienrechtsreform 1884

4.2.4 HGB 1897

4.2.5 HGB 1931 und AktG 1937

4.2.6 AktG 1965

4.2.7 PublG 1969

4.2.8 BiRiliG 1985

4.2.9 BilReG 2004

4.2.10 In-Kraft-Treten BilMoG 2009

4.3 Würdigung der deutschen Rechnungslegungskonzeption bis zum BilMoG

4.3.1 Kein gesetzlicher Rechnungslegungszweck

4.3.2 Informationsfunktion

4.3.2.1 Streitbare Bedeutung der Informationsfunktion

4.3.2.1.1 True and fair view-Gebot vs. Abkopplungsthese

4.3.2.1.2 Erfüllung der Informationsfunktion in der Bilanz

4.3.2.2 Bisherige zivil- und strafrechtliche Haftungsregelungen

4.3.3 Ausschüttungsbemessungsfunktion

4.3.3.1 Grundsatz

4.3.3.2 Auswirkung beschränkter Haftung

4.3.3.3 Gesellschaftsrechtlicher Gläubigerschutz

4.3.3.4 Handelsbilanzieller Gläubigerschutz

4.3.4 Steuerliche Gewinnermittlung

4.3.4.1 Prägung durch verfassungsrechtliche Anforderungen

4.3.4.2 Maßgeblichkeit der handelsrechtlichen GoB für die steuerliche Gewinnermittlung

4.3.4.2.1 Ausgestaltung der Maßgeblichkeit

4.3.4.2.2 Stiller Teilhaber-Ansatz als theoretische Begründung der Maßgeblichkeit

4.3.4.2.3 Faktische Dominanz des Steuerbilanzrechts über das Handelsbilanzrecht

4.3.4.3 Bedeutung der Rechtsprechung für die Konkretisierung der GoB

4.3.4.3.1 Bedeutung der BFH-Rechtsprechung

4.3.4.3.2 Bedeutung der EuGH-Rechtsprechung

4.3.4.3.2.1 Entscheidungskompetenz des EuGH

4.3.4.3.2.2 Bedeutung der IFRS für die Auslegung der 4. EG-Richtlinie

4.3.5 Grundlagen des BilMoG

4.3.5.1 Zielsetzung

4.3.5.2 Fortschreitende Internationalisierung

5 Rechnungslegung in den USA

5.1 Gesellschaftsrechtlicher Rahmen und Modellgesetze

5.2 Kapitalmarkrechtliche Rechnungslegungspflichten

5.3 Informationsfunktion

5.4 Ausschüttungsbemessung

5.4.1 Unterschiedliche Ansätze

5.4.2 Situative Ausschüttungssperren

5.4.2.1 Grundlagen

5.4.2.2 Revised Model Business Corporation Act

5.4.2.3 Kalifornisches Modell

5.4.2.4 Delaware Modell

5.4.3 Würdigung des US-amerikanischen Gläubigerschutzkonzepts

5.5 Steuerliche Gewinnermittlung

5.5.1 Rechtsrahmen

5.5.2 Gewinnermittlungsmethode

5.6 Würdigung der US-amerikanischen Rechnungslegungskonzeption

6 Zweckadäquate Fortentwicklung der deutschen Rechnungslegungskonzeption ab BilMoG

6.1 Rahmenbedingungen für die Fortentwicklung

6.1.1 Implikationen aus der Veränderung des Corporate Governance-Systems

6.1.2 Empirische Untersuchungen zur Rechnungslegung nicht kapitalmarktorientierter Un-ternehmen

6.1.2.1 Rechnungslegungsadressaten nicht kapitalmarktorientierter Unternehmen

6.1.2.1.1 Abgrenzungskriterium Kapitalmarktorientierung

6.1.2.1.2 Rechnungslegungsadressaten von deutschen nicht kapitalmarktorientierten Unter-nehmen

6.1.2.1.3 Rechnungslegungsadressaten von US-amerikanischen

6.1.2.2 Anforderungen von Banken an das Rechnungslegungssystem

6.1.2.3 Rückschlüsse aus den empirischen Untersuchungen

6.1.3 Internationale Harmonisierung der kapitalmarktorientierten Rechnungslegung

6.1.3.1 Harmonisierung durch den Konvergenzprozess zwischen IFRS und US-GAAP

6.1.3.2 Harmonisierung versus nationale Auslegung

6.1.4 Mögliche Auswirkungen europarechtlicher Entwicklungen

6.1.4.1 Deregulierungsbestrebungen

6.1.4.2 Harmonisierung des Gesellschaftsrechts

6.1.4.2.1 Grundsätzliches Festhalten an der bilanziellen Kapitalerhaltung

6.1.4.2.2 Ausschüttungsbemessung bei der europäischen Privatgesellschaft

6.1.4.2.3 Modellgesetze als Alternative zu Richtlinien und Verordnungen

6.1.4.3 Harmonisierung des Steuerrechts

6.2 Einfluss des BilMoG auf die Fortentwicklung der deutschen Rechnungslegungs-konzeption

6.2.1 Informationsfunktion

6.2.1.1 Veränderungen durch das BilMoG

6.2.1.2 Annäherung an die IFRS

6.2.1.3 Mögliche Implikationen aus den USA

6.2.1.4 Zwischenergebnis

6.2.2 Ausschüttungsbemessung

6.2.2.1 Veränderungen durch das BilMoG

6.2.2.2 IFRS und Ausschüttungsbemessung

6.2.2.3 Alternativen zur bilanziellen Kapitalerhaltung

6.2.2.3.1 Solvenztests

6.2.2.3.2 Vertragliche Regelungen

6.2.2.4 Mögliche Implikationen aus den USA

6.2.2.5 Zwischenergebnis

6.2.3 Steuerliche Gewinnermittlung

6.2.3.1 Veränderungen durch das BilMoG

6.2.3.2 Möglichkeit einer eigenständigen steuerlichen Gewinnermittlung

6.2.3.2.1 Notwendigkeit und grundsätzliche Anforderungen

6.2.3.2.2 Mögliche Implikationen aus den USA

6.2.3.2.3 Bedeutung der IFRS

6.2.3.2.4 Zahlungsstromorientierte Besteuerung als Alternative

6.2.3.3 Zwischenergebnis

6.3 Vorschlag zur künftigen Konzeption der Rechnungslegung in Deutschland

6.3.1 Notwendigkeit einer Differenzierung nach Kapitalmarktorientierung

6.3.2 Grundsätzliche Trennung zwischen Informations- und Zahlungsbemessungsfunktion

6.3.3 Vorschlag einer Rechnungslegungskonzeption für kapitalmarktorientierte Unterneh-men

6.3.4 Vorschlag einer Rechnungslegungskonzeption für nicht kapitalmarktorientierte Un-ternehmen

6.3.5 Zusammenfassende Darstellung der aufgezeigten Entwicklungsoption

6.3.6 Umsetzbarkeit der vorgeschlagenen Rechnungslegungskonzeption und europarechtli-che Erwägungen

6.3.7 Würdigung des BilMoG vor dem Hintergrund des aufgezeigten Vorschlags

7 Thesenförmige Zusammenfassung

8 Literaturverzeichnis

9 Rechtsprechungsverzeichnis

9.1 Entscheidungen deutscher und europäischer Gerichte

9.1.1 Entscheidungen des Europäischen Gerichtshofs

9.1.2 Entscheidungen des Bundesverfassungsgerichts

9.1.3 Entscheidungen des Bundesgerichtshofs

9.1.4 Entscheidungen des Bundesfinanzhofs

9.1.5 Entscheidungen von Finanzgerichten

9.1.6 Entscheidungen von Landgerichten und Oberlandesgerichten

9.1.7 Entscheidungen des Reichsoberhandelsgerichts

9.2 Entscheidungen US-amerikanischer Gerichte

10 Quellenverzeichnis

10.1 Gesetze ADHGB:

10.2 EU-Richtlinien und EU-Verordnungen

10.3 Sonstige Verlautbarungen