Innovationsbewertung - Potentialprognose und -steuerung durch Ertrags- und Risikosimulation

Geleitwort

Vorwort

Inhaltsübersicht

Inhaltsverzeichnis

Verzeichnis der Abbildungen

Verzeichnis der Abkürzungen

1. Einleitung

1.1 Ausgangslage

1.2 Problemstellung

1.3 Forschungsziele

1.4 Einordnung und Aufbau der Arbeit

2. Innovation und Innovationsprozess

2.1 Terminologische Grundlagen

2.1.1 Innovation

2.1.2 Innovationsformen

2.1.3 Innovationsmanagement

2.1.4 Wertorientierung im Innovationsmanagement

2.1.5 Wertorientiertes Innovationscontrolling

2.2 Die Phasengebundenheit des Innovationsprozesses

2.3 Phasenmodelle des Innovationsprozesses

2.3.1 Der Innovationsprozess nach BROCKHOFF

2.3.2 Der Innovationsprozess nach COOPER

2.4 Die Phasen des Innovationsprozesses

2.4.1 Aufgabenidentifizierung (Phase 1)

2.4.2 Ideengenerierung (Phase 2)

2.4.3 Ideenbewertung und Ideenauswahl (Phase 3)

2.4.4 Projektdurchführung (Phase 4)

2.4.5 Einführungsphase (Phase 5)

2.4.6 Laufende Verwertung (Phase 6)

2.5 Phasengerechte Koordination im Innovationsprozess

2.5.1 Organisationstheoretische Grundlagen

2.6 Zwischenresümee zum Innovationsprozess

3. Bewertung von Innovationen

3.1 Grundlagen der Innovationsbewertung

3.2 Ziele und Aufgaben der Innovationsbewertung

3.3 Besonderheiten der Innovationsbewertung

3.4 Anforderungen an Bewertungsverfahren für Innovationen

3.4.1 Realitätsnähe

3.4.2 Breite Anwendungsmöglichkeit

3.4.3 Benutzerfreundlichkeit

3.4.4 Lebenszyklusbetrachtung

3.4.5 Wirtschaftlichkeit

3.5 Dimensionen der Innovationsbewertung

3.6 Ablauf der Innovationsbewertung

3.7 Kategorien der Bewertungsverfahren

3.7.1 Überblick Bewertungsverfahren

3.7.2 Qualitative- und quantitative Verfahren

3.7.3 Ein- und Mehrdimensionale Verfahren

3.7.4 Nichtmonetäre und monetäre Verfahren

3.8 Zwischenresümee zur Bewertung von Innovationen

4. Kapitaltheoretische Bewertung von Innovationen

4.1 Einführung in die kapitaltheoretische Innovationsbewertung

4.1.1 Grundlagen der Wertorientierung

4.1.2 Grundlagen der Innovationsfinanzierung

4.1.3 Kritik an konventionellen Kennzahlen- und Bewertungssystemen

4.2 Bewertungszugang Investitionsbewertung

4.2.1 Grundlagen der Investitionsbewertung

4.2.2 Verfahren der Investitionsbewertung

4.3 Bewertungszugang Unternehmensbewertung

4.3.1 Grundlagen der Unternehmensbewertung

4.3.2 Verfahren der Unternehmensbewertung

4.3.3 Die Gegenüberstellung der wichtigsten Verfahren

4.3.4 Integration der Bewertungsverfahren durch das LÜCKE-Theorem

4.4 Ermittlung der kapitaltheoretischen Rechengrößen

4.4.1 Ermittlung des Kapitalrückflusses

4.4.2 Ermittlung der Kapitalkosten

4.4.3 Ermittlung des Kapitalwertes

4.5 Zwischenresümee zur kapitaltheoretischen Innovationsbewertung

5. Realoptionsbasierte Innovationsbewertung

5.1 Grundlagen der realoptionsbasierten Innovationsbewertung

5.2 Bewertungsmodelle von Realoptionen

5.2.1 Das Modell von BLACK/SCHOLES

5.2.2 Das Binomialmodell von COX

5.3 Klassifikation von Realoptionen

5.3.1 Verzögerungsoption

5.3.2 Abbruchsoption

5.3.3 Erweiterungs- und Konsoliderungsoption

5.3.4 Lernoptionen

5.3.5 Desinvestitionsoption

5.3.6 Wachstumsoption

5.3.7 Verbundoptionen

5.4 Übertragung der Realoptionstheorie auf Innovationsentscheidungen

5.4.1 Prozess der realoptionsbasierten Innovationsbewertung

5.4.2 Interaktionseffekte

5.5 Zwischenresümee zur Realoptionsbewertung

6. Bewertung des Innovationsrisikos

6.1 Unsicherheit in der Innovationsbewertung

6.2 Risiko als zentrales Problem der Innovation

6.3 Innovationsrisiken und deren Konsequenzen

6.3.1 Vorbemerkung

6.3.2 Das technische Risiko

6.3.3 Das wirtschaftliche Risiko

6.3.4 Konsequenzen der Innovationsrisiken

6.4 Reduktion der Bewertungsunsicherheit durch Risikoaggregation

6.4.1 Grundlagen der Risikobewertung

6.4.2 Methoden der Risikobewertung

6.4.3 Risikoaggregation mittels Monte-Carlo-Simulation

6.4.4 Risikomessung

6.5 Reduktion der Bewertungsunsicherheit von Innovationen

6.5.1 Innovationssimulation durch Risikoaggregation

6.5.2 Durchführung einer Innovationssimulation

6.5.3 Auswertung der Innovationssimulation

Correlation Variables Correlation Coef.

6.6 Integration des Innovationsrisikos in die Projektbewertung

6.6.1 Grundlagen der Integration des Risikos in die Bewertung

6.6.2 Berechnung von Sicherheitsäquivalenten

6.6.3 Berechnung von risikoadjustierten Diskontierungsfaktoren

6.6.4 Return on Risk Adjusted Capital

6.6.5 Risk Adjusted Return on Capital

6.6.6 Corporate Value on Discounted Risk Value

6.7 Zwischenresümee zur Bewertung des Innovationsrisikos

7. Funktionales Innovationscontrolling

7.1 Ziele und Aufgaben des Innovationscontrolling

7.2 Innovationen aus Sicht des Rechnungswesens

7.2.1 Innovationen im externen Rechnungswesen

7.2.2 Innovationen im internen Rechnungswesen

7.3 Strategisches Innovationscontrolling

7.3.1 Ziele und Aufgaben des strategischen Innovationscontrollings

7.3.2 Die Innovationsstrategie

7.3.3 Instrumente des strategischen Innovationscontrollings

7.4 Operatives Innovationscontrolling

7.4.1 Ziele und Aufgaben des operativen Innovationscontrollings

7.4.2 Instrumente des operativen Innovationscontrollings

7.4.3 Innovationssteuerung mit dem Stage-Gate-Verfahren

7.4.4 Innovationssteuerung durch die wertideale Innovationsform

7.4.5 Innovationssteuerung durch Risikomanagement

7.5 Erfolgsfaktoren für Innovationen

7.5.1 Erfolgsfaktor einzigartiges Produkt

7.5.2 Erfolgsfaktor Kundenintegration

7.5.3 Erfolgsfaktor Marktorientierung

7.5.4 Erfolgsfaktor innovationsorientierte Marktforschung

7.5.5 Erfolgsfaktoren Struktur, Design und Klima

7.5.6 Weitere Erfolgsfaktoren für Innovationen

7.6 Zwischenresümee zum Innovationscontrolling

8. Resümee

8.1 Zusammenfassende Reflexion

8.2 Kritische Würdigung

8.3 Ausblick und weiterer Forschungsbedarf

Literaturverzeichnis