Kompaktwissen Risikomanagement - Nachschlagen, verstehen und erfolgreich umsetzen

Geleitwort

Vorwort

Inhaltsverzeichnis

MaRisk: Mindestanforderungen an das Risikomanagement in Kreditinstituten

1. Qualitative Bankenaufsicht und § 25a KWG

1.1 MaRisk im Kontext das Drei-Säulen-Modells nach Basel II

1.2 Aufbau des allgemeinen Teils (AT) und besonderen Teils (BT)

2. Anwendungsbereich und Risikoarten der MaRisk

2.1 Anwendungsbereich der MaRisk

2.2 Risiken im Bankbetrieb

2.2.1 Adressenausfallrisiken

2.2.2 Operationelle Risiken

2.2.3 Marktpreisrisiken

2.2.4 Liquiditätsrisiken

3. Gesamtverantwortung der Geschäftsleitung und des Aufsichtsorgans

3.1 Aufgaben der Geschäftsleitung am Beispiel der Formulierung der Geschäftsund Risikostrategie und des Reportings

3.2 Einbindung des Aufsichtsorgans

Risikomanagement

1. Chancen und Risiken

2. Risikodefinition und Risikoarten

3. Risikoneigung

4. Spekulation

5. Konzentrationsrisiken

6. Korrelation

7. Risikomanagementprozess

8. Risikocontrolling

9. Analyse der Ausgangssituation

10. Strategie

11. Marktmeinung

12. Maßnahmen des Risikomanagements

13. Neue-Produkte-Märkte-Prozess

14. Risikotragfähigkeit

15. Limitsystem

16. Reporting / Berichterstattung

17. Cashflow

18. Barwert

19. Benchmark / aktives und passives Management

20. Hedging

21. Proxy Hedge

22. Risikohorizont

23. Dokumentation

Management der Adressenausfallrisiken

1. Adresse

2. Bonität

3. Rating / Scoring

4. Ausfall / Kreditereignis

5. Wertberichtigung

6. Kontrahent / Emittent

7. Gesamt/ einzelgeschäftsbezogen

8. Konzentrationsrisiken

9. Großkredit

10. Millionenkredit

11. Erwartete / unerwartete Verluste

12. Probability of Default (PD)

13. Loss Given Default (LGD)

14. Exposure at Default

15. Verwertungsund Einbringungsquoten

16. Migrationsmatrix

17. Adressenausfallrisiko / Credit Value at Risk

18. Kreditportfoliomodelle

19. Risikoadjustiertes Pricing (RAP)

20. Kreditstrategie

21. Kreditentscheidung / Votierung

22. Prozesse im Kreditgeschäft

23. Risikofrüherkennung

24. Problemkreditbearbeitung und Intensivbetreuung

25. Sanierung

Management der Marktpreisrisiken

1. Marktpreisrisiko

2. Optionspreisrisiken

3. Basisrisiken

4. Volatilität

5. Normalverteilung

6. Value at Risk (VaR)

7. Cashflow at Risk (CaR)

8. Erwartungswert

9. Haltedauer

10. Konfidenzniveau

11. Historische Simulation

12. Derivate in der Absicherung

13. Kassamarkt und Terminmarkt

14. OTC (Over the Counter)

15. Unbedingte Termingeschäfte

16. Bedingte Termingeschäfte

17. Future und Forward

18. Margin

19. Option

20. Zinsänderungsrisiken

21. Zinsbindung und Kapitalbindung

22. Zinsstrukturkurve

23. Zinsmanagement

24. Zinssätze am Geldmarkt

25. Zinskonventionen

26. Basispunkt

27. Duration

28. PVBP

29. Forward-Zinssätze

30. Forward Rate Agreement

31. Zinsswap

32. Cap

33. Floor

34. Collar

35. Swaption

36. Doppelswap

37. Währungsrisiken

38. Währungsmanagement

39. Mengennotierung / Preisnotierung

40. Cross Rate

41. Devisentermingeschäft

42. Devisen-Swapsatz

43. Devisenswap

44. Non Deliverable Forward (NDF)

45. Devisen-Futures

46. Cross Currency Swap

47. Rohstoffpreisrisiken

48. Mengenrisiken

49. Rohstoffmanagement

50. Rohstoffmärkte

51. Terminkurven

52. Backwardation

53. Contango

54. Convenience Yield

55. Ölund Ölprodukte

56. Produktspezifikationen

57. Industriemetalle

58. Maßeinheiten 59. Commodity Swap

60. MASP

Management der Liquiditätsrisiken

1. Liquiditätsrisiko

2. Liquiditätsmanagement

3. Finanzstatus

4. Liquiditätsplanung

5. Liquiditätsreserve

6. Cash Pooling

7. Target Balancing

8. Notional Pooling

9. Szenarioanalysen

10. Notfallpläne und Limitsystem

Management der operationellen Risiken

1. Operationelles Risiko

2. Risikoinventur

3. Risikolandkarte

4. Schadensfalldatenbank

5. Steuerung operationeller Risiken

6. Wesentliche operationelle Risiken

7. Bedeutende Schadensfälle

8. Reporting operationeller Risiken

9. Basisindikatoransatz (BIA)

10. Standardansatz (StA)

11. Ambitionierte Messansätze (AMA)

Management der Anlagerisiken

1. Anlagestrategie

2. Anlagerichtlinie

3. Assetklassen

4. Asset Allocation

5. Benchmark

6. Betafaktor und Alpha-Strategie

7. Dax®

8. Euro Stoxx®

9. iBoxx®

10. Tracking Error

11. Sharpe Ratio

12. Information Ratio

13. Maximum Drawdown

14. Markowitz-Ansatz

15. MiFiD

16. Performancemessung

17. Spezialfonds

18. Termingeschäftsfähigkeit

19. Total Return-Strategie

Risikomanagement in Kreditinstituten

1. Basel II

2. Mindestkapitalanforderungen

3. Aufsichtliches Überprüfungsverfahren

4. Offenlegungsanforderungen

5. § 25 a Abs. 1 KWG

6. Liquiditätsverordnung

7. GroMiKV

8. MaRisk

9. Return on Equity (ROE) und Cost Income Ratio (CIR)

10. Benchmark / aktives und passives Management

11. Wesentliche Risiken / wesentliche Risikofaktoren

12. Risikoidentifikation und -bewertung, Risikoprofil

13. Risikohandbuch

14. Mittelfristige und operative Unternehmensplanung

15. Prognose

16. Risikotragfähigkeit in Kreditinstituten

17. Vorsorgereserven

18. Schwebende Gewinne

19. Nettoergebnis aus Finanzgeschäften

20. Bewertungsergebnis

21. Verantwortung der Geschäftsleitung

22. Funktionstrennung

23. Handelsgeschäft

24. Assetklasse und Asset Allocation

25. Treasury

26. Handelsbuch

27. Anlagebuch

28. Liquiditätsreserve

29. Depot A

Risikomanagement in Unternehmen

1. Verantwortung der Geschäftsleitung

2. Compliance

3. Interne Revision

4. Corporate Governance

5. KonTraG

6. Risikofrüherkennung

7. Treasurymanagement

8. Treasuryrichtlinie

9. Grundgeschäft

10. Funktionstrennung

11. Händlerzettel

Risikomanagement in Kommunen und Stadtwerken

1. Zinsund Schuldenmanagement

2. Anforderungen an das Risikomanagement mit Derivaten

3. Derivaterlass

4. Konnexität

5. Spekulationsverbot

6. Wirtschaftlichkeit

7. Produkteinführungsprozess

8. Haushaltsgrundsätzegesetz

9. Referenzprodukte des Ölpreismanagements

10. Rheinschiene

11. Preisgleitklausel

Risikomanagement bei Privatanlegern

1. Abgeltungsteuer

2. Altersvorsorge

3. Anlagegrundsätze

4. Asset Allocation

5. Cost-Average-Effekt (Durchschnittskosteneffekt)

6. Crash

7. MiFiD

8. Risikodefinition für Privatanleger

9. Risikotragfähigkeit bei Privatanlegern

10. Sicherungsstrategien

Psychologische Aspekte des Risikomanagements: Behavioral Finance

1. Anlegertypen

2. Behavioral Finance

3. Börsenweisheiten

4. Dispositionseffekt

5. Fad

6. Framing

7. Herdentrieb

8. Heuristiken

9. Home-Bias-Effekt

10. Homo oeconomicus

11. Kognitive Dissonanz

12. Konditionierung

13. Kontrollillusion

14. Menschliche Emotionen

15. Mentale Konten

16. Moderne Kapitalmarkttheorie

17. Psychologische Anomalien

18. Regretaversion

19. Repräsentativität

20. Selektive Wahrnehmung

21. Selbstüberschätzung

22. Sunk-Cost-Effekt

23. Verankerung

24. Vereinfachung

25. Verfügbarkeit

Makroökonomische Aspekte des Risikomanagements: Die Volkswirtschaft

1. Mikroökonomie

2. Makroökonomie

3. Volkswirtschaftliche Gesamtrechung (VGR)

4. Wirtschaftspolitik

5. Gesamtwirtschaftliches Gleichgewicht

6. Konjunktur und volkswirtschaftliche Indikatoren

7. Wettbewerb und Wettbewerbspolitik

8. Volkswirtschaftliche Modelle – Wirtschaftskreislauf

9. Märkte, Marktformen und Teilnehmer

10. Angebot und Nachfrage

11. Volkswirtschaftliche Produktionsfaktoren

Markttechnische Aspekte des Risikomanagements: die technische Analyse

1. Technische Analyse

2. Chartanalyse

3. Trendlinien

4. Unterstützungen und Widerstände

5. Chartformationen

6. Indikatorenanalyse

Rechnungslegung von Treasuryinstrumenten nach IFRS/IAS und HGB

1. Einleitung

2. Abgesichertes Risiko

3. Absicherung einer Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb

4. Absicherung von Zahlungsströmen

5. Absicherung des beizulegenden Zeitwertes

6. Adressenausfallrisiko

7. AFS-Impairment

8. Agio (Aufgeld)

9. Aktiver Markt

10. Aktien

11. Amortised Cost

12. Anhangsangaben (Disclosures, Notes)

13. Anschaffungskosten

14. Antizipativer Hedge

15. Asset Backed Securities (ABS)

16. At Cost

17. Aufgelaufene Zinsen

18. Ausbuchungsvorschriften

19. Available for Sale (AFS)

20. Basis Adjustment

21. Barwert

22. Beizulegender Wert

23. Beizulegender Zeitwert

24. Bewertung (HGB)

25. Bewertung

26. Bewertungseinheiten (BWE)

27. Bewertungskategorien

28. Bewertungsmethoden

29. Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG)

30. Bilanzrichtlinie, EG, 4. und 7.

31. Bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen

32. Bonds

33. Buchungskonventionen

34. Buchwert

35. Cashflow Hedge (CFH)

36. Cashflow Hedge (CFH) auf eine Nettoinvestition in einen ausländischen Geschäftsbetrieb

37. Cash-Strukturen

38. Clean Price

39. Collateralized Debt Obligation (CDO)

40. Collateralized Loan Obligation (CLO)

41. Commercial Mortgage Backed Securities (CMBS)

42. Day one profit or loss

43. Derecognition

44. Derivat

45. Dirty Price

46. Disagio (Abgeld)

47. Discounted Cashflow Methode (DCF)

48. Dollar-Offset-Methode

49. Effektivitätstest

50. Effektivzins

51. Eigenkapital-Papiere

52. Eingebettete Derivate

53. Einzelabschluss

54. Einzelbewertung

55. Einzel-Impairment

56. Embedded Derivatives (ED)

57. Endorsement

58. Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet

59. Erwerbsvorbereitung

60. Fair Value (FV)

61. Fair Value by Designation (FVBD)

62. Fair Value Hedge (FVH)

63. Fair Value-Hierarchie

64. Fair Value-Option

65. Fair Value Portfolio Hedge auf Zinsänderungsrisiken (FVPH)

66. Fair Value through Profit and Loss (FVTPL)

67. Feste Verpflichtung

68. Festverzinsliche Wertpapiere

69. Financial Asset

70. Financial Instrument

71. Financial Liability

72. Finanzgarantie

73. Finanzgarantien, gegebene

74. Finanzielle Verbindlichkeit

75. Finanzieller Vermögenswert

76. Finanzinstrument

77. Finanzkrise

78. Umklassifizierung (neu)

79. Fair Value-Hierarchie

80. Finanzkrise (HGB)

81. Finanzkrise und IPSAS

82. Firm Commitment

83. Fondsanteile

84. Fortgeführte Anschaffungskosten (FAK)

85. Framework

86. Fremdkapital-Papiere

87. Fremdwährungsrisiken (FX)

88. Full Fair Value (FFV)

89. FX

90. Geplanter und höchstwahrscheinlicher Geschäftvorfall

91. Grundgeschäft

92. Haben-Buchung

93. Handelsgesetzbuch (HGB)

94. Hedge Accounting

95. Hedge Adjustment

96. Hedge Fair Value (HFV)

97. Hedge-Arten

98. Hedged item

99. Hedging-Instrument

100. Held to Maturity (HTM)

101. IAS 1

102. IAS 12

103. IAS 21

104. IAS 30

105. IAS 32

106. IAS 39

107. IFRS 7

108. IFRS for Small and Medium Sized Entities (SME)

109. IFRS-Standards

110. Impairment

111. Intercompany Geschäfte

112. International Financial Reporting Standards (IFRS)

113. International Public Sector Accounting Standards (IPSAS)

114. Interne Geschäfte

115. Intra-Office Geschäfte

116. Kassageschäfte

117. Kategorien

118. Kleine und mittelgroße Unternehmen (KMU)

119. Kommunen

120. Komplexitätsreduktion

121. Konzernabschluss

122. Kredite und Forderungen

123. Kreditinstitute

124. LARund HTM-Impairment

125. Latente Steuer

126. Level 1 bis 3

127. Loans and Receivables (LAR)

128. Makro-BWE

129. Marktpreisrisiko

130. Marktwert

131. Mikro-BWE

132. Mittelstand

133. Mixed Model

134. Monetäre Posten (monetary items)

135. Neubewertungsrücklage

136. Neues Kommunales Finanzmanagement (NKF)

137. Nicht monetäre Posten (non monetary items)

138. Objektive Hinweise

139. Optionspreismodelle

140. Originäre Finanzinstrumente

141. Other Comprehensive Income (OCI)

142. Own-Use-Kontrakte

143. Plain Vanilla-Finanzinstrument

144. Planned Future Transaction

145. Portfolio-BWE

146. Portfolio-Impairment

147. Prospektiver Effektivitätstest (PET)

148. Qualifizierte Durchschnittsmethode

149. Rahmenkonzept

150. Rechnungslegung

151. Reclassification

152. Recoverable Amount

153. Reducing Complexity

154. Regressionsanalyse

155. Residential Mortgage Backed Securities (RMBS)

156. Securitization

157. Sensitivitätsanalyse

158. Short Cut-Methode

159. SIC 12

160. Sicherungsinstrument

161. Soll-Buchung

162. Sonstige Verbindlichkeiten (L)

163. Special Purpose Vehicles (Entities) SPV (SPE)

164. Stadtwerke

165. Structured Credit Products (SCP)

166. Strukturiertes Finanzinstrument

167. Stückzinsen

168. Synthetische Strukturen

169. Tainting

170. Trading (TRD)

171. Transaktions-Exposure

172. Translations-Exposure

173. Treasuryprodukte

174. Umgliederung

175. Umklassifizierung

176. Umwidmung

177. Unwinding

178. Verbriefungstransaktionen

179. Vereinfachtes Verfahren

180. Verwaltung, öffentliche

181. Warentermingeschäfte

182. Wertberichtigung

183. Zinsabgrenzung

184. Zu Handelszwecken

185. Zugang

186. Zugangsbewertung

187. Zur Veräußerung verfügbar

188. Zweckgesellschaften

189. Zusammenfassung

Typische Fehler im Risikomanagement

1. Die VaR-Gläubigkeit

2. Stressszenario oder Normalszenario?

3. Das Reporting: Ein Berg voller Zahlen

4. War die Testphase erfolgreich?

5. Können Ihre Kontrollinstanzen mitreden?

6. Die Rolle des Risikomanagers

7. Haben Sie einen Schritt vergessen?

8. Die zehn größten Fehler einer Risikostrategie

9. Auf Korrelationen ist Verlass?

10. Risiken durch Absicherung?

11. Reagieren Sie schon, oder messen Sie noch?

Stichwortverzeichnis

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Die Autoren