Selektion von Venture Capital-Fonds durch institutionelle Investoren

Geleitwort

Vorwort

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Tabellenverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Kapitel 1: Einführung

1.1 Fondselektion und Fundraising: Zwei Sichtweisen - eine Herausforderung

1.2 Abgrenzung des Forschungsvorhabens zur bestehenden Literatur

1.3 Ziel und Aufbau der Arbeit

Kapitel 2: Venture Capital als Anlageklasse für institutionelle Investoren

2.1 Grundlegende Begriffsabgrenzungen

2.2 Entwicklung der Venture Capital-Branche

2.3 Grundlagen der Venture Capital-Finanzierung

2.4 Venture Capital aus finanzierungstheoretischer Sicht

2.5 Struktur und Vertragsbeziehungen einer Private Limited-Partnership

2.6 Zwischenfazit

Kapitel 3: Prozeß und Kriterien zur Auswahl von VC-Fonds

3.1 Grundlagen der Asset Allocation in Private Equity und Venture Capital

3.2 Grundlagen der Selektion einzelner VC-Fonds

3.3 Stand der Forschung

3.4 Determinanten der Rendite als Entscheidungskriterien

3.5 Bestimmung der Kriterien zur Bewertung und Analyse der Determinanten der Rendite

3.6 Zusammenfassung und Zwischenfazit

Kapitel 4: Exploration und Hypothesen fiir die empirischen Untersuchungen

4.1 Methodik und Konzeption der empirischen Untersuchungen

4.2 Ziele der Exploration

4.3 Konzeption und Durchführung der explorativen Befragung

4.4 Ergebnisse der Gespräche

4.5 Zusammenfassung und Hypothesen

Kapitel 5: Bewertung der Selektionskriterien durch Investoren: Befragung und Conjoint-Analyse

5.1 Ziele der Untersuchung

5.2 Verfahren zur Präferenzmessung

5.3 Design der Untersuchung

5.4 Erhebung und Datensatz

5.5 Auswertung und Ergebnisse der Untersuchung

5.6 Grenzen der Untersuchung und Zusammenfassung

Kapitel 6: Selektionsentscheidung und Erfolg im Fundraising

6.1 Datensatz und Stichprobe

6.2 Operationalisierung der Variablen

6.3 Deskription

6.4 Multivariate Analyse und Diskussion der Ergebnisse

6.5 Zusammenfassung

Kapitel 7: Schlußbetrachtung

7.1 Vergleich und Beurteilung der Ergebnisse

7.2 Zusammenfassung und Ausblick

Anhang

Anhang 1: Expertengespräche

Anhang 2: Fragebogen (Gruppe 1)

Anhang 3: Aufbereitung der Daten in Kapitel 5

Anhang 4: Vorgehen bei der WLS Schätzung

Anhang 5: Hybrides Modell in Kapitel 5

Anhang 6: Korrelationstabelle unabhängiger Variablen des Modells in Kapitel 6

Literaturverzeichnis