Steuerklientelunsicherheit und Investitionsentscheidungen - Eine modelltheoretische und experimentelle Analyse

Geleitwort

Vorwort

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Tabellenverzeichnis

Abkürzungsverzeichnis

Symbolverzeichnis

1 Einleitung

1.1 Problemstellung, Forschungsfragen und Zielsetzung

1.2 Gang der Untersuchung

2 Theoretische Hintergründe sowie Stand der Forschung zu und Kausalzusammenhänge zwischen Unsicherheit, Investitionsentscheidung

2.1 Stufe 1: Einordnung von Unsicherheit, Investitionen und Steuern in ein betriebswirtschaftliches Entscheidungssystem

2.1.1 Entscheidungen: Theorien und Qualität

2.1.2 Komplexität und Unsicherheit als Entscheidungsdeterminanten

2.1.2.1 Komplexität

2.1.2.2 Unsicherheit

2.1.2.3 Messbarkeit von Komplexität und Unsicherheit

2.1.2.4 Zusammenhang zwischen Komplexität, Unsicherheit und Entscheidungsqualität

2.1.3 Investitionsplanung als Entscheidungsproblem

2.1.4 Effiziente Steuerplanung als Entscheidungsproblem

2.2 Stufe 2: Konzeptionelle paarweise Verknüpfung der Grundelemente Unsicherheit, Investitionen und Steuern

2.2.1 Investitionen und Unsicherheit

2.2.1.1 Traditionelle Berücksichtigung von Unsicherheit bei Investitionsentscheidungen

2.2.1.2 Investitionskomplexität und -unsicherheit

2.2.2 Steuern und Unsicherheit

2.2.2.1 Effiziente Steuerplanung als komplexes Entscheidungsproblem

2.2.2.2 Steuerunsicherheit als Folgeproblem der Steuerkomplexität

2.2.3 Investitionen und Steuern

2.2.3.1 Traditionelle Berücksichtigung von Steuern bei Investitionsentscheidungen

2.2.3.2 Konzeptionelle Darstellung und empirische Belege impliziter Steuern und Steuerklientelen

2.2.3.3 Annahmen und wirtschaftliches Umfeld

2.2.3.4 Theoretische Darstellung und modellbasierte Erklärung der impliziten Steuern

2.2.3.5 Theoretische Darstellung und modellbasierte Erklärung der Steuerklientelen

2.3 Stufe 3: Zusammenspiel von Unsicherheit, Investitionen und Steuern

2.4 Zwischenfazit zu den theoretischen Hintergründen sowie dem Stand der Forschung

3 Modelltheoretische Analyse der Entstehung und Wirkung von Steuerklientelunsicherheit sowie Entwicklung der Hypothesen

3.1 Annahmen und wirtschaftliches Umfeld

3.2 Entstehung von Steuerklientelunsicherheit

3.2.1 Steuersatzunsicherheit als notwendige Voraussetzung für die Entstehung von Steuerklientelunsicherheit

3.2.1.1 Definition und Ursachen von Grenzsteuersatzunsicherheit Grenzsteuersatzunsicherheit (Marginal Tax Rate Uncertainty = MTR

3.2.1.2 Exkurs: Empirische Studie zu Grenzsteuersatzunsicherheit in Deutschland

3.2.1.3 Definition und Ursachen von kritischer Steuersatzunsicherheit

3.2.1.4 Modellierung von Grenzund kritischer Steuersatzunsicherheit

3.2.2 Abstand zwischen Grenzund kritischem Steuersatz als hinreichende Bedingung für die Entstehung von Steuerklientelunsicherhe

3.2.2.1 Sonderfall: Steuersatzsicherheit

3.2.2.2 Steuersatzunsicherheit

3.2.3 Zwischenfazit zur Entstehung von Steuerklientelunsicherheit

3.3 Größe der Steuerklientelunsicherheit

3.4 Wirkung von Steuerklientelunsicherheit auf die Qualität individueller Investitionsentscheidungen

3.4.1 Messung der Qualität bei Investitionsentscheidungen

3.4.2 Wirkung von NSteuerklientelunsicherheit

3.5 Zwischenfazit zur Entstehung, Größe und Wirkung von Steuerklientelunsicherheit sowie Entwicklung der Hypothesen

4 Experimentelle Untersuchung der Wirkung von Steuerklientelunsicherheit auf individuelle Investitionsentscheidungen

4.1 Experimentdesign

4.1.1 Rahmenbedingungen, Zielsetzung und Anreizstruktur

4.1.1.1 Experimentelles Entscheidungsumfeld und Aufgabe

4.1.1.2 Ziel und Anreizstruktur

4.1.2 Umsetzung der Steuerklientelunsicherheit in experimentelle Manipulationen

4.1.2.1 Manipulation 1: Grenzsteuersatzunsicherheit

4.1.2.2 Manipulation 2: Kritische Steuersatzunsicherheit

4.1.2.3 Manipulation 3: Abstand zwischen Erwartungswerten von Grenzund kritischem Steuersatz

4.1.2.4 Zusammenspiel der Manipulationen 2 und 3

4.1.2.5 Zusammenfassung der Manipulationen und Entstehung von Steuerklientelunsicherheit

4.1.3 Durchführung und Ablauf des Experiments

4.1.3.1 Durchführung und Ablauf des Laborexperiments

4.1.3.2 Durchführung und Ablauf des Onlineexperiments

4.2 Deskriptive Auswertung des Experiments

4.2.1 Manipulationskontrollen

4.2.2 Demographische Angaben der Teilnehmer

4.2.2.1 Teilnehmerdemographie des Laborexperiments

4.2.2.2 Teilnehmerdemographie des Onlineexperiments

4.2.3 Behavioristische Angaben der Teilnehmer

4.2.3.1 Risikoeinstellung der Teilnehmer

4.2.3.2 Entscheidungsstrategie der Teilnehmer

4.2.4 Zwischenfazit zur deskriptiven Auswertung des Experiments

4.3 Induktive Auswertung des Experiments und Hypothesentests

4.3.1 Umsetzung der Hypothesen mittels der experimentellen Manipulationen

4.3.2 Statistische Methodenwahl

4.3.3 Hypothesentests

4.3.3.1 Hypothese 1: Steuerklientelunsicherheit und die Qualität der Investitionsentscheidungen

4.3.3.2 Hypothese 2: Grenzsteuersatzunsicherheit und die Qualität der Investitionsentscheidung

4.3.3.3 Hypothese 3: Kritische Steuersatzunsicherheit und die Qualität der Investitionsentscheidung

4.3.3.4 Hypothese 4: Abstand zwischen den Erwartungswerten des Grenzund kritischen Steuersatzes und die Qualität der Investition

4.3.3.5 Zusammenspiel der drei Voraussetzungen von Steuerklientelunsicherheit

4.3.3.6 Zwischenfazit zur induktiven Ausw ;ertung des Experiments

4.4 Implikationen und Diskussion der experimentellen Ergebnisse

4.4.1 Implikationen aus den Hypothesen

4.4.1.1 Implikationen aus Hypothese 1 Ergebnis: Steuerklientelunsicherheit hat einen negativen Einfluss auf die Qualität von

4.4.1.2 Implikationen aus Hypothese 2 Ergebnisse:

4.4.1.3 Implikationen aus Hypothese 3 Ergebnisse:

4.4.1.4 Implikationen aus Hypothese 4 Ergebnis: Bei gegebener Steuerklientelunsicherheit sinkt die Qualität der Investitions-

4.4.2 Evaluation der Validität der experimentellen Untersuchung

4.4.3 Zukünftige Forschungsmöglichkeiten und offene Fragen

5 Zusammenfassung, Fazit und Ausblick

Anhang

Literaturverzeichnis

Gesetzesverzeichnis

Verzeichnis der Verwaltungsanweisungen

Verzeichnis der Gesetzesmaterialien